新手如何買基金?從開戶、挑選到策略,一篇搞定你的投資起手式!

新手如何買基金?從開戶、挑選到策略,一篇搞定你的投資起手式!

在當前萬物齊漲、唯有薪水停滯不前的時代,越來越多人尋求投資理財以創造額外收入。在眾多金融商品中,「基金」以其專業管理、分散風險的特性,成為許多投資新手們初入市場的首選。然而,「基金是什麼?」、「該去哪裡買?」、「手續費怎麼算?」、「賠錢了怎麼辦?」等一連串問題,常常讓初學者感到困惑而裹足不前。

「投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書」這句耳熟能詳的警語,點出了事前研究的重要性。本篇文章將扮演您專屬的理財嚮導,整合多方權威資訊,從最基礎的基金概念、多元的種類剖析,到實際的開戶管道比較、費用結構拆解,再到進階的挑選策略與實戰流程,提供一份超過三千字的詳細指南。無論您是預算有限的小資族,或是沒有時間盯盤的上班族,都能透過本文建立完整的知識框架,自信地踏出基金投資的第一步。

基金是什麼?打好投資基礎

在投入資金之前,我們必須先徹底理解基金的核心概念與運作原理。

基金的核心概念:集合眾人資金,交由專家管理

基金(Fund),通常指「共同基金」(Mutual Fund),其最核心的概念就是「集合眾人智慧與資金,辦一件大事」。想像一下,您個人可能只有幾千或幾萬元的資金,能投資的標的有限;但如果將成千上萬人的資金匯集起來,形成一筆龐大的款項,就可以聘請專業經理人團隊,進行多元化且策略性的投資。這些基金由基金發行公司向大眾募集資金。

簡單來說,投資基金就像是:

  1. 團購金融商品:您用小額資金,就能一次買進一籃子由專家精選的股票、債券或其他資產,達到個人難以做到的風險分散效果。
  2. 聘請理財專家:您付出一筆管理費,將資金的投資決策交由經驗豐富的經理人團隊負責。他們會進行市場研究、選擇投資標的、並持續監控與調整投資組合,省去您大量研究與盯盤的時間心力。

基金的運作原理與「淨值」

基金的獲利主要來自兩個方面:

  1. 淨值增長(資本利得):當基金持有的股票、債券等資產價格(市值)上漲時,基金的總資產價值會隨之提升。投資人可以透過「低買高賣」基金單位數的方式,賺取價差。
  2. 配息:部分基金會將投資所得的股息、債券利息等收益,以現金的方式定期(如每月、每季、每年)分配給投資人。

要衡量基金的價值,就必須認識最重要的指標——基金淨值(Net Asset Value, NAV)

  • 定義:基金淨值代表「每一單位」基金的價值。它不像股票價格會隨時跳動,共同基金的淨值一天只會計算一次。
  • 計算公式:基金單位淨值 = (基金總資產−基金總負債) / 基金總發行單位數​
  • 為何重要:投資人申購(買入)或贖回(賣出)基金,都是以當天的淨值作為交易價格。您的投資損益,完全取決於買賣時淨值的變化。例如,您在淨值30元時買入,當淨值漲到40元時賣出,就賺了10元的價差。

主動型 vs. 被動型基金

依據管理方式的不同,基金可分為兩大主流:

主動型基金 (Active Fund)

  • 目標:創造超越市場平均表現(即打敗大盤)的報酬。
  • 方式:由基金經理人及其團隊主動研究、分析,並積極決定投資標的、買賣時機與資產配置比例。我們一般談論的「共同基金」多數屬於此類。
  • 成本:由於需要支付專業團隊的研究與操作費用,其管理成本(經理費)通常較高。

被動型基金 (Passive Fund)

  • 目標:不追求超越市場,而是複製特定市場指數(如:S\&P 500 指數)的表現,以獲取與市場同步的報酬。
  • 方式:基金的操作完全依循其追蹤的指數成分股與權重進行調整,幾乎沒有經理人主觀判斷的空間。最常見的代表就是「指數股票型基金 (ETF)」和「指數型基金」。
  • 成本:因為操作相對機械化,管理成本遠低於主動型基金。

基金的多元宇宙:認識常見基金種類有哪些

基金的種類繁多,可以從不同維度進行分類,了解這些分類有助於您根據自身需求,篩選出合適的投資方向。

一、 依投資標的分類

這是最常見的分類方式,直接決定了基金的風險與收益特性。

基金類型 投資標的 風險/報酬特性 適合對象
股票型基金 主要投資於各類股票(持股比例通常需超過70%)。股票基金的投資標的就是股票。 風險與潛在報酬最高,淨值波動較大。 能承受較高風險,追求長期資本成長的投資人。
債券型基金 主要投資於政府或企業發行的各類債券。債券基金是相對穩健的選擇。 風險與潛在報酬相對較低,提供較穩定的利息收入,又稱「固定收益型基金」。 風險承受度較低,偏好穩健收益與固定現金流的投資人。
平衡型基金 同時投資於股票和債券,藉由股債配置來平衡風險。 風險與報酬介於股票型與債券型之間,攻守兼備。 想法中庸,希望兼顧成長與穩定的投資人。
貨幣市場基金 投資於一年內到期的短期票據,如國庫券、商業本票等高流動性、高安全性的工具。 風險極低,但預期報酬也最低,略高於銀行活存。 尋求短期資金停泊,或作為緊急預備金存放處的保守型投資人。
組合型基金 不直接投資股債,而是投資於「其他基金」,又稱「基金中的基金(Fund of Funds)」或母基金。 風險經過雙重分散,更為穩健,但也可能產生雙重費用。 追求極致分散風險,或不想費心挑選單一基金的投資懶人包愛好者。

二、 依其他方式分類

依發行公司註冊地

  • 境內基金:由在台灣註冊的投信公司發行,受台灣金融法規監管,其中也包含國內基金
  • 境外基金:由國外基金公司發行,透過台灣的金融機構代理引進銷售,又可稱為海外基金
  • 重點差異:境內外基金兩者最大的不同在於稅務規定,這會直接影響您的實質獲利(詳見第六章)。

依投資地區

  • 全球型:投資範圍遍及全球,風險最分散。
  • 區域型:專注於特定區域,如亞洲、歐洲、新興市場等。
  • 單一國家型:集中投資於特定國家,如美國、台灣、印度等,風險最集中。

依配息方式

  • 累積型(不配息):基金產生的收益會自動再投入,繼續滾存,發揮「複利」效果,適合追求長期資產極大化的投資人。
  • 配息型:基金會定期將收益以現金形式發放給投資人,適合需要穩定現金流的退休族或投資人。

踏出第一步:基金開戶與申購管道全解析

了解基金的基本知識後,接下來就是實際的開戶行動。

買基金前必備:開立「信託帳戶」

要購買基金(不含ETF),您需要先開立一個「特定金錢信託帳戶」,也就是您的投資帳戶。這與您平時存提款的銀行帳戶或買賣股票的證券戶不同。您可以選擇在銀行、基金平台等投資管道申辦。

臨櫃開戶準備

  1. 本人雙證件:身分證正本,以及附有照片的第二證件(如健保卡、駕照)。
  2. 個人印鑑:開戶時使用的印章。
  3. 約定扣款的銀行帳戶:未來申購基金時,將從此帳戶扣款。

線上開戶

目前多數銀行與基金平台皆支援線上開戶,只需準備好雙證件圖檔及手機,依網頁指示操作即可,省時又便利。開戶時,通常會要求填寫一份「投資人風險屬性評估問卷(KYC)」,以了解您的風險承受能力。

六大申購管道評比

選擇一個適合自己的購買管道,攸關您的投資成本與便利性。

管道 基金多元性 手續費 優點 缺點
基金平台 非常多 最低 1. 基金選擇最多元。
2. 手續費折扣最低,甚至終身0手續費。
3. 線上操作便利,功能完善。
1. 多為線上客服,缺乏真人理專諮詢。
2. 需另外開立新帳戶。
銀行 非常多 偏高 1. 可用現有銀行帳戶直接交易,最方便。
2. 有實體理財專員可諮詢。
3. 產品線廣泛,可一站式理財。
1. 申購手續費折扣較少。
2. 贖回時通常會加收一筆「信託管理費」。
投信投顧 最少 偏低 1. 申購自家發行或代理的基金,手續費優惠多。
2. 提供較深入的產品資訊。
1. 基金選擇僅限自家產品,非常侷限。
2. 需管理多個不同投信的帳戶。
證券商 中等 1. 可在同一個券商App同時交易股票、ETF與基金。
2. 基金選擇性比投信多。
1. 手續費優惠不如基金平台。
2. 購買境外基金可能需透過「複委託」,成本較高。
郵局 1. 據點多,大眾信賴度高。 1. 基金選擇少,手續費高,優惠少。
2. 需臨櫃辦理,較不便。
保險公司 最高 1. 結合保險保障功能(投資型保單)。 1. 費用結構複雜,除了投資費用還有保險相關成本,侵蝕報酬嚴重。

新手建議:綜合考量,「基金平台」(例如鉅亨買基金這類投顧基金平台)因其低廉的費用與豐富的選擇,成為目前最推薦新手的申購管道,這些平台專門銷售基金。若您極度重視便利性且需要專人服務,「銀行」則是次要選擇。

魔鬼藏在細節裡:基金的隱藏成本與費用有哪些

基金的各項費用會直接從您的投資總額或獲利中扣除,是影響最終報酬的關鍵因素,必須仔細檢視。

一、 交易時的費用 (一次性)

申購手續費

  • 前收型:在申購時一次性收取。公定費率約為股票型3%、債券型1.5-2%。目前各通路普遍提供折扣,基金平台甚至有0手續費優惠。
  • 後收型(遞延手續費):申購時不收費,但在未來贖回時,若持有未滿約定年限(通常為3-4年),則會依持有年期收取1-4%不等的遞延手續費。強烈建議新手避開後收型基金,因為其持有期間還會加收「分銷費」,長期下來成本遠高於前收型。

二、 持有期間的內扣費用 (每日扣除)

這些費用不會直接向您收取,而是每日從基金的淨值中自動扣除,是「隱藏成本」。

  • 經理費 (管理費):支付給基金公司的管理報酬,是基金最主要的內扣成本。費率依基金類型而異,股票型(約1.5%-2.5%)> 平衡型 > 債券型(約0.5%-1.5%)。
  • 保管費:支付給保管基金資產的第三方銀行(保管銀行)的費用,確保資金安全。費率約為每年0.2%。
  • 信託管理費 (帳戶管理費):僅限於透過銀行申購,於贖回時收取,費率約為每年0.2%。這是銀行通路成本較高的主因之一。

基金費用總整理

費用項目 收取時間 收取方 說明
申購手續費 申購時(前收) 銷售通路 一次性費用,目前多有折扣。
遞延手續費 贖回時(後收) 銷售通路 持有未滿期贖回的懲罰性費用。
經理費 持有期間每日 基金公司 支付給專業團隊的費用,反應在淨值中。
保管費 持有期間每日 保管銀行 確保資產安全的費用,反應在淨值中。
信託管理費 贖回時 銀行通路 銀行通路獨有的費用。

新手實戰教學:從挑選到下單的完整流程

具備以上知識後,您可以按照以下五個步驟,開始您的基金投資之旅。

步驟一:評估自身投資風險承受度 (KYC)

在開戶時填寫的風險評估問卷,會將您的屬性分為五個等級(RR1\~RR5),代表從「保守型」到「積極型」的光譜。RR1風險最低,RR5最高。請誠實作答,並選擇風險等級與您屬性相符或更低的基金,確保您能在市場波動時安穩入眠,這是評估基金前的重要一步。

步驟二:確立投資目標與投資策略

您是為了幾年後的購屋頭期款,還是數十年後的退休生活而投資?目標決定了您的投資策略。

單筆投資

  • 方式:一次性投入一筆較大的資金。
  • 優點:若抓準市場低點進場,報酬潛力大。
  • 缺點:若買在高點,虧損風險也高,考驗擇時能力,需要花時間研究市場。
  • 適合:對市場有深入研究,且有一筆閒置資金的投資人。

定期定額投資

  • 方式:在固定時間(如每月5日)投入固定金額。這就是所謂的定額投資。
  • 優點:利用「平均成本法」,在淨值高時買到較少單位,淨值低時買到較多單位,長期下來可拉平成本,分散擇時風險。有助於紀律性儲蓄。
  • 缺點:短期內難見顯著報酬,需要長期堅持。
  • 適合:絕大多數的投資新手、小資族與上班族。

步驟三:研究與挑選基金

閱讀公開說明書/投資人須知

這是基金的「身分證」,詳細記載了基金的投資目標、策略、投資風險、費用結構等。雖然冗長,但至少要閱讀「投資人須知」(簡式公開說明書)。

檢視歷史績效

  • 不要只看短期績效冠軍:短期績效可能來自運氣或高風險操作。應觀察至少3年、5年甚至10年的長期表現。
  • 與「指標指數」比較:一檔美國大型股基金的績效,應該與S\&P 500指數比較,看它是否有能力打敗大盤。
  • 與「同類型基金」比較:使用晨星(Morningstar)等工具,將其與同類基金的平均表現進行比較。
  • 觀察波動度與基金規模:除了報酬率,也要看其「標準差」,了解其淨值波動的劇烈程度,同時基金規模也是一個參考指標,規模較大通常代表較穩定。

步驟四:下單購買

在選定的通路平台,登入您的信託帳戶,找到心儀的基金,輸入申購金額或單位數,確認交易資訊後送出即可。

步驟五:持續追蹤與管理

投資並非買了就放著不管。建議至少每季或每半年檢視一次您的投資組合,確認基金表現是否仍符合您的預期,並視情況進行調整。

投資之後:基金贖回、配息與稅務問題

如何將獲利變現?

贖回基金 (賣出)

  • 流程:登入平台,選擇要贖回的基金與單位數,提出申請。
  • 淨值計算日:您申請贖回當下看到的淨值,是前一個營業日的淨值。您實際成交的淨值,是申請「當日」的淨值,但通常要到下一個營業日才能確認。
  • 入帳時間:資金不會馬上回到您的戶頭。
    • 境內基金:約需3-5個營業日。
    • 境外基金:約需5-10個營業日。

領取配息

如果您投資的是配息型基金,基金公司會依公告的配息日,自動將現金匯入您約定的銀行帳戶。

基金投資要繳稅嗎?

這取決於您投資的是「境內」還是「境外」基金。

收入來源 境內基金 境外基金
資本利得 (價差) 免稅 (目前停徵) 海外所得,併入個人基本稅額計算。
配息 國內所得,併入綜合所得稅計算(股利所得或利息所得)。 海外所得,併入個人基本稅額計算。

海外所得稅務小知識:個人海外所得在單一申報戶全年合計達100萬元時,才需要申報;且基本稅額有750萬元的免稅額度。因此,對絕大多數小額投資人來說,初期幾乎不會被課到稅。

常見問題 (FAQ)

Q1: 基金跟ETF有什麼不同?

A1: 兩者都是一籃子投資組合,主要差異在於:

  • 交易方式:共同基金每日只有一個淨值,透過銀行或基金平台申購買回;ETF則像股票一樣在證券交易所掛牌,盤中價格隨時變動,透過證券戶買賣。
  • 管理方式:多數共同基金是「主動型」,目標是打敗大盤;ETF多數是「被動型」,目標是追蹤大盤。
  • 成本:ETF的管理成本通常遠低於主動型共同基金。

Q2: 買基金一定會賺錢嗎?如果基金公司倒閉怎麼辦?

A2: 任何投資皆有風險,基金不保證獲利。市場波動、經理人判斷失誤都可能導致虧損。但好消息是,您買基金的錢是安全的。根據法規,投資人的錢是存放在獨立的「保管銀行」,而非基金公司帳戶。即使基金公司不幸倒閉,您的資產仍在保管銀行受到保護,不會消失。

Q3: 誰適合投資基金?

A3: 基金尤其適合以下族群:

  1. 投資新手/小資族:預算有限,想用小錢參與多元市場。
  2. 忙碌的上班族:沒有時間研究個股或頻繁看盤。
  3. 尋求分散風險者:不希望將所有雞蛋放在同一個籃子裡。
  4. 偏好穩健者:希望透過長期、紀律的投資方式累積資產。

Q4: 基金的「後收型」手續費不好嗎?該如何分辨?

A4: 是的,後收型基金對投資人通常較為不利。雖然申購當下免手續費,但它會向您收取「分銷費」(每年約1%),這筆費用會持續侵蝕您的報酬,且提前贖回還有高額罰款。分辨方式很簡單:在基金名稱後方的「級別」中,若看到「B股」、「C股」等字樣,或在公開說明書費用結構中看到「遞延銷售手續費」及「分銷費」,通常就是後收型基金。建議優先選擇「前收型」並尋找手續費折扣。

Q5: 我應該選擇單筆投資還是定期定額?

A5: 這取決於您的資金狀況與投資哲學。對於大多數沒有大筆閒錢、且不想猜測市場高低點的新手而言,「定期定額」是建立長期投資習慣、分散風險的最佳選擇。如果您剛好有一筆獎金或閒置資金,且對市場未來走向有信心,可以考慮「單筆投資」,或將單筆資金分批投入,結合兩者優點。

總結

基金,作為一種集合眾人力量、委由專家操盤的投資工具,無疑為投資新手開啟了一扇通往財富增長的大門。它不僅降低了投資門檻,更透過多元化的資產配置,有效分散了單一投資標的風險,特別適合時間有限、資金不多的現代人。

本文從基金的基礎定義、種類劃分,到實務面的開戶管道、費用比較,再到進階的挑選策略與買賣流程,希望能為您建構一套完整且清晰的知識體系。請記住,成功的投資始於充分的理解與準備。在按下申購鍵之前,務必評估自身風險承受能力、了解投資標的、並釐清所有相關成本。

投資是一場長期的馬拉松,而非百米短跑。選擇如「定期定額」這般著重紀律與長期堅持的方式,遠比試圖預測市場高低點來得實際。願本篇全攻略能成為您投資路上的堅實後盾,助您穩健地邁向財務自由的目標。

資料來源

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