ARK方舟投資是什麼？ARKK ETF優缺點、成分股、配息和績效表現

本篇文章將深入探討 ARK Invest 的投資理念、ARKK ETF 的優缺點、成分股、配息與績效表現，幫助投資者更全面了解這支獨特的 ETF 是否值得納入投資組合。

方舟投資（ARK Invest）是什麼？

方舟投資（ARK Invest）是一家美國資產管理公司，由凱薩琳·伍德（Catherine D. Wood）於 2014 年創立，專門投資於「破壞性創新」（Disruptive Innovation）領域的企業。與傳統的基金管理公司不同，ARK 採取主動投資策略，專注於能夠改變現有產業模式、提高市場效率並具有巨大成長潛力的科技公司。

ARK Invest 的投資理念核心圍繞 「破壞性創新」，即那些能夠徹底改變產業結構，甚至取代傳統市場領導者的技術與企業。這類創新通常在早期發展階段尚未被市場充分認可，但 ARK 相信，這些企業未來將帶來顛覆性的變革，並為投資者提供長期超額回報。

ARK 主要投資領域

ARK Invest 主要關注以下幾個領域：

人工智慧（AI）：包括機器學習、自動化技術、深度學習應用，如自動駕駛、智慧醫療和語音識別技術。
基因技術（Genomics）：如 DNA 測序、基因編輯、精準醫療及生物技術的創新應用。
機器人技術與自動化（Robotics & Automation）：涉及智慧製造、無人機、自動駕駛車輛等。
能源儲存（Energy Storage）：涵蓋電動車（EV）、電池技術、可再生能源發展等。
區塊鏈技術（Blockchain & Fintech）：如加密貨幣、去中心化金融（DeFi）、數位支付等創新技術。

ARK Invest 認為，這些科技將在未來十年內改變世界經濟的運行模式，因此積極投資於具有成長潛力的相關公司。

ARK 的 ETF 有哪些？

方舟投資（ARK Invest）旗下的ARK ETF系列涵蓋多個創新科技領域，總計八檔ETF，分為六檔主動管理型與兩檔被動管理型。這些基金專注於前沿科技、基因工程、金融科技、太空探索等高成長領域，與傳統指數型ETF不同，以主動選股策略挖掘市場潛力股。

ARK主動管理型ETF

方舟投資的主動型ETF不依賴特定指數，而是透過深入研究挑選符合「破壞式創新」概念的企業。這些ETF的管理費率略高，但提供更靈活的投資策略，涵蓋多種新興科技。

代號	ETF名稱	特色	費用率 (%)
ARKK	ARK Innovation ETF	綜合性創新基金，投資於基因技術、人工智慧、機器學習、能源儲存、金融科技等破壞式創新領域	0.75
ARKQ	ARK Autonomous Technology & Robotics ETF	聚焦自動化、機器人技術，涉及人工智慧、智慧交通、製造自動化等	0.75
ARKW	ARK Next Generation Internet ETF	關注下一代網際網路，包括區塊鏈、雲端運算、物聯網、數位媒體與電子商務等	0.87
ARKG	ARK Genomic Revolution ETF	投資基因編輯、生物資訊學、標靶治療、分子診斷等前沿生物科技	0.75
ARKF	ARK Fintech Innovation ETF	主攻金融科技，包括支付創新、區塊鏈、P2P借貸、數位銀行與風險管理等	0.75
ARKX	ARK Space Exploration & Innovation ETF	涵蓋太空探索、衛星技術、無人機、地球觀測與相關技術開發	0.75

ARK被動管理型ETF

相較於主動管理型ETF，ARK的兩檔被動型ETF則是追蹤特定指數，雖然策略較為固定，但仍著重於創新科技產業。

代號	ETF名稱	特色	費用率 (%)
PRNT	3D Printing ETF	追蹤全球3D列印產業的相關企業，覆蓋設計、製造與材料供應鏈	0.66
IZRL	ARK Israel Innovative Technology ETF	投資於以色列的創新企業，涵蓋生物技術、醫療保健、工業、資訊技術等領域	0.49

凱薩琳·伍德（Cathie Wood）是誰？

凱薩琳·伍德（Catherine D. Wood），通常被稱為 Cathie Wood，台灣一般稱她為木頭姐或女巴菲特，是一位具有超過 40 年經驗的投資專家，以其對破壞性創新（Disruptive Innovation）的獨到見解聞名於世。

她於 2014 年創立 ARK Invest（方舟投資），這是一家專注於前沿科技和顛覆性產業的資產管理公司。由於她在特斯拉（Tesla）與比特幣（Bitcoin）等新興產業的早期投資決策，她在金融市場上贏得了「女股神」的稱號，並被譽為「女版巴菲特」。

她的投資理念聚焦於人工智慧、基因技術、自動化、能源儲存、區塊鏈等技術領域，這些領域被認為將重塑全球經濟和社會結構。

學歷與職業生涯

教育背景

出生於 1955 年，洛杉磯長大，父親曾在 愛爾蘭陸軍和美國空軍 服役，母親則是個開朗樂觀的人，這樣的家庭背景塑造了她的堅韌個性和敏銳的市場觀察力。
1981 年畢業於南加州大學（University of Southern California），獲得經濟學與金融學雙學位。
在南加大求學時，受到經濟學家阿瑟·拉弗（Arthur Laffer）（供應學派代表人物）的指導，影響她日後的投資理念。

職業生涯

1977 年：進入 Capital Group（資本集團）擔任助理經濟學家，這家公司是全球最大資產管理公司之一。
1980 年：加入 Jennison Associates，成為 首席經濟學家、股票研究分析師、投資組合經理與董事，當時年僅 25 歲。
1998 年：創立 對沖基金 Tupelo Capital Management，2 年內基金規模達到 8 億美元。
2001 年：轉入 AllianceBernstein 擔任 全球主題投資策略首席投資官（CIO），管理資產高達 50 億美元。
2014 年：創辦 ARK Invest，專注於投資「破壞性創新」企業，挑戰傳統投資方式。

投資風格與市場影響

Cathie Wood 的投資策略與傳統價值投資派（如巴菲特）截然不同，她強調 「未來十年」的市場變革，而非短期的財務穩健性。她的選股方式更偏向：

高增長、高風險、高波動性
擁抱新興科技，長線持有
專注於市場變革中的領導者

然而，這樣的策略也引發爭議：

高度集中持股：ARK 的基金投資組合相對集中，例如 ARKK 的前十大持股占比超過 50%，一旦某些核心股票大幅回調，基金表現將遭受衝擊。
忽略短期風險：Cathie Wood 對市場修正持樂觀態度，即便科技股大跌，她仍持續加碼，而非尋求避險。
市場周期影響大：在科技股牛市時，ARK 表現亮眼，但當市場轉向價值股或升息環境時，ARK 基金的表現會明顯落後。

經典預測與投資決策

特斯拉（Tesla）4,000 美元預測

2018 年，Cathie Wood 大膽預測特斯拉股價將在 5 年內達到 4,000 美元（當時特斯拉僅約 300 美元）。
2021 年，經過兩次拆股後（2020 年 1 拆 5、2022 年 1 拆 3），特斯拉的股價確實達到了預測區間，讓她一戰成名。

比特幣（Bitcoin）投資

早在 2015 年，ARK Invest 就成為第一家大規模投資比特幣的基金管理公司。
她曾公開表示比特幣將在 2030 年前達到 100 萬美元，並將其視為「未來的數位黃金」。

疫情後的市場回調

2021~2022 年，隨著聯準會升息與市場修正，科技股與加密貨幣市場重挫，ARKK 一年內跌幅超過 60%。
儘管如此，Cathie Wood 仍堅持自己的長期觀點，並持續加碼特斯拉、Coinbase、Roku 等高成長股。

市場評價與未來展望

Cathie Wood 在投資界擁有眾多擁護者，也面臨不少質疑聲音：

支持者認為：她是市場變革的領航者，具備超前部署的能力。
批評者認為：她的投資策略過於激進，忽略風險管理，導致基金表現高度波動。

無論如何，Cathie Wood 已經成為 21 世紀最具影響力的投資人之一，她的策略與選股方式將繼續影響未來科技股的投資趨勢。

ARKK ETF 是什麼？

ARKK ETF，全名 ARK Innovation ETF，是一支由 ARK Invest 管理的主動型交易所交易基金（ETF），於 2014 年 10 月 31 日成立，算是ARK旗下的旗艦基金。

該基金專注於投資具備顛覆性創新潛力的企業，涵蓋人工智慧（AI）、基因工程、可再生能源、金融科技（FinTech）等領域。ARKK 旨在透過精選投資標的，捕捉未來具有高度成長性的公司，並力求超越市場回報。

ARKK ETF 基本資訊

成立時間：2014 年 10 月 31 日
投資策略：主動管理，專注於創新領域
成分股數量：動態調整，依據市場與研究結果變動
內扣費用：0.75%（年費）
配息方式：每年一次（年配息）

ARKK 的投資哲學基於前瞻性研究，尋找能夠改變產業格局的公司，以期為投資人提供長期增長機會。

ARKK 主要投資領域

人工智慧（AI）
AI 技術正在快速滲透至各個產業，從自動化、數據分析到機器學習應用，未來潛力巨大。ARKK 聚焦於那些在 AI 研發與應用方面處於領導地位的企業，並認為這些公司將推動市場的未來變革。
區塊鏈技術
區塊鏈被視為新一代數字基礎設施，不僅影響金融科技，還廣泛應用於供應鏈管理、身份驗證和數據安全。ARKK 尋找在區塊鏈技術開發與應用方面表現卓越的企業，以把握這項技術變革所帶來的機遇。
基因編輯
近年來，基因編輯技術的突破正在改變醫療產業，為個人化醫療和疾病治療帶來革命性的進步。ARKK 投資於該領域具有技術優勢的公司，預期它們能夠在未來生物科技市場中佔據重要地位。
能源儲存
伴隨著可再生能源的發展，能源儲存技術的進步對於電網穩定性與新能源普及至關重要。ARKK 投資於那些在電池技術與儲能解決方案上擁有創新能力的企業，以迎接能源轉型所帶來的市場需求。
機器人技術
機器人技術正在改變製造業、物流、自動化以及智慧服務領域。ARKK 選擇在機器人技術研發與應用中擁有領先優勢的公司，認為這些企業將在未來產業升級浪潮中扮演關鍵角色。

ARKK：主動式管理的創新型 ETF

ARKK 不同於市場上普遍的被動型 ETF，如 VOO、SPY、IVV 等這類追蹤大盤指數的基金。傳統的被動型 ETF 通常管理費較低，一般低於 0.1%。

然而，ARKK 屬於主動管理型 ETF，基金經理人會根據市場趨勢與產業變革動態調整投資組合。由於涉及高強度的研究與主動選股，ARKK 的管理費相對較高，平均約為 0.75%，這在美股 ETF 市場中屬於較高的費用水準。投資者需考量其潛在報酬與費用結構，以決定是否適合自身投資策略。

ARKK ETF 優缺點

優點：

高增長潛力： ARKK專注於投資可能改變世界的新興產業，如電動車、人工智慧等，這些領域的公司具有高成長潛力。
主動管理： 與被動型ETF不同，ARKK由專業團隊主動管理，根據市場趨勢和深入研究調整投資組合，力求超越大盤表現。
多元化投資： 雖然集中於創新產業，但ARKK的投資組合涵蓋多個行業，如科技、醫療保健、金融等，有助於分散風險。

缺點：

高波動性： 由於投資於新興和高成長公司，ARKK的股價波動較大，投資者需具備承受高波動的能力。
較高的管理費用： ARKK的管理費用為0.75%，相較於追蹤指數的被動型ETF如VOO（0.03%）等，費用較高。
持股集中度高： ARKK的前十大持股占比約50%，其中特斯拉（Tesla）占比超過10%，持股集中可能增加單一公司表現對整體基金的影響。

ARKK 成分股有哪些？

ARK Innovation ETF（ARKK）是由ARK Investment Management發行的主動型ETF，專注於投資具有「破壞性創新」潛力的公司，涵蓋基因工程、人工智慧、金融科技等領域。

成分股占比

截至2025年2月14日，前十大 ARKK ETF 持股及其權重如下：

特斯拉（Tesla, Inc.）：13.01%
Roku公司（Roku, Inc. Class A）：10.54%
Coinbase Global公司（Coinbase Global Inc Class A）：7.59%
Roblox公司（Roblox Corp Class A）：6.78%
Block公司（Block Inc Class A）：5.15%
CRISPR Therapeutics公司：4.54%
Robinhood Markets公司（Robinhood Markets Inc Class A）：4.44%
Palantir Technologies公司：4.35%
Shopify公司（Shopify Inc Class A）：3.60%
Intellia Therapeutics公司：3.41%

這些持股合計佔ARKK投資組合的63.41%。

成分股產業分布

關於這些公司的產業分佈方面，ARKK的投資比例如下：

科技：26.32%
健康護理：22.97%
通訊服務：21.08%
非必需消費品：11.10%
金融服務：13.21%
工業：0.94%

ARKK 配息歷年紀錄

ARK創新主動型ETF（ARKK）自2014年10月31日成立以來，主要採取年度配息的方式，通常在每年12月底進行除息並發放股利。然而，該ETF的配息率相對較低，投資者主要關注其資本增值潛力，而非股息收益。

以下是ARKK自成立以來的歷年配息資料：

年度	每股配息（美元）	除息日	發放日	殖利率（%）
2021	1.56517	2021/12/29	2021/12/31	1.64
2020	4.08861	2020/12/29	2020/12/31	3.15
2019	0.38126	2019/12/27	2019/12/31	0.74
2018	1.24548	2018/12/27	2018/12/31	3.32
2017	0.09034	2017/12/27	2017/12/29	0.24
2015	0.46510	2015/12/24	2015/12/31	2.19

需要注意的是，ARKK在2016年未發放配息，且截至目前，2022年和2023年的配息資料尚未公佈。

ARKK 近年投資績效表現

截至2025年2月15日，ARKK的股價為67.02美元，當日上漲2.24美元，漲幅為3.46%。近期，ARKK的表現顯著，近一個月上漲5.52%，近三個月上漲35.22%，近六個月上漲53.17%，近一年上漲35.28%。然而，過去三年的年化報酬率為-13.24%，顯示出該基金在此期間經歷了波動。

在 2020 年，ARKK ETF 的卓越表現吸引了大量投資者的關注，當時其累積報酬率高達 83.72%，遠遠超越標普 500 指數（VOO）的 5.46%，甚至比科技股為主的 QQQ ETF（31.8%）更具競爭力。在這樣的背景下，即便 ARKK 具有高達 VOO 近 20 倍的管理費，投資人仍樂於支付，因為其強勁的成長潛力似乎能夠帶來豐厚的回報。

然而，隨著市場環境的變化，ARKK 近年的表現卻未能延續當時的強勢。由於 ARKK 的投資組合側重於金融、科技創新的新創公司，而非傳統的藍籌企業，其波動性相對較大，且未必能同步受惠於大盤的成長，導致持股績效不佳。

近期，儘管特斯拉因能源業務的發展使股價上揚，帶動 ARKK 在短期內翻正，但拉長時間來看，其長期績效仍然令人擔憂。以過去一年或三年的表現來說，ARKK 的累積報酬率已跌至 -30.28%，與整體美股市場的強勁成長形成鮮明對比，顯示出該基金在市場回調時所面臨的挑戰。

ARKK 怎麼買？

要在台灣購買ARKK，您需要透過具備美股交易服務的證券商進行操作。以下是購買ARKK的步驟：

選擇合適的證券商：確保所選的證券商提供美股交易服務。台灣的主要券商如國泰證券、元大證券和富邦證券等，均提供美股交易服務。
開立美股交易帳戶：前往所選證券商的官方網站或實體分行，按照指示開立美股交易帳戶。通常需要提供身份證明文件、財力證明等資料。
入金：將資金匯入您的美股交易帳戶。注意匯款可能涉及手續費和匯率差異。
下單購買：在交易平台上輸入ARKK的股票代碼，設定購買數量和價格，然後提交訂單。

關於ARKK的常見問題

ARKK 是什麼？

ARKK，全名為 ARK Innovation ETF，是由方舟投資（ARK Invest）於 2014 年推出的主動型交易型開放式指數基金（ETF）。該基金專注於投資具有「破壞性創新」潛力的公司，涵蓋領域包括基因技術、自動化、人工智慧、區塊鏈技術等。與被動型 ETF 不同，ARKK 由專業投資團隊主動管理，旨在透過積極選股實現超越市場的回報。

ARKK 值得投資嗎？

ARKK 的投資標的是高成長潛力的創新型公司，因此其投資風險和波動性相對較高。在 2020 年，ARKK 的表現相當亮眼，年初至今的回報率達到 83.72%，遠超過追蹤標普 500 指數的 VOO（5.46%）和美國科技 100 強的 QQQ（31.8%）。然而，這樣的高回報伴隨著高風險，投資者需具備較高的風險承受能力。因此，ARKK 適合對創新科技領域有信心，並能承受市場波動的投資者。

ARKK 管理費多少？

ARKK 的管理費為 0.75%。相較於被動型 ETF，如追蹤標普 500 指數的 VOO（管理費約 0.03%），ARKK 的管理費較高。這是因為 ARKK 採取主動管理策略，投資團隊積極尋找和評估具有破壞性創新潛力的公司，以期望獲得更高的回報。

總結

ARK Invest 透過主動投資策略，瞄準科技與創新產業的長期成長機會，旗下的 ARKK ETF 更是這一投資理念的代表。然而，ARKK 以高風險、高波動性聞名，其表現深受市場周期影響。在科技股牛市時，它能夠帶來卓越的回報，但在市場環境轉變或利率上升時，則可能面臨較大回調風險。

投資 ARKK 需具備長線思維與較高的風險承受能力，適合對破壞性創新充滿信心的投資者。如果市場趨勢符合其投資方向，ARKK 可能帶來豐厚回報，但投資人仍應考量資產配置與風險管理，以確保投資組合的穩定性。