本篇文章將深入探討其成分股、歷史股價、配息情況，以及優缺點分析，幫助投資人做出更明智的決策。
00905 ETF 是什麼？
00905 FT臺灣Smart ETF（代號：00905）是由富蘭克林華美投信於2022年4月推出的指數型基金，追蹤標的指數「臺灣指數股份有限公司特選Smart多因子指數」，為台灣首檔採用Smart Beta多因子投資理論基礎的指數股票型基金（ETF）。
該基金於2022年4月21日上市，主要投資於臺灣上市公司的股票，透過多因子策略精選成分股，期望在風險控制的前提下，達到穩定增長與收益。不同於傳統市值加權指數，其投資方法融合品質、價值與動能三大因子，以篩選出具備成長潛力與穩健獲利能力的優質股票。
基本資料：
- 基金名稱： 富蘭克林華美臺灣Smart ETF證券投資信託基金
- 基金代號： 00905
- 上市日期： 2022年4月21日
- 計價幣別： 新臺幣
- 發行公司： 富蘭克林華美證券投資信託股份有限公司
- 基金經理人： 王紹宇
- 保管機構： 第一商業銀行
- 追蹤指數： 臺灣指數公司特選Smart多因子指數
- 投資區域： 臺灣
- 投資標的： 股票型
- 配息頻率： 季配（每年3、6、9、12月底進行收益評價）
- 管理費率： 依淨資產規模級距而定：
- 20億元（含）以下：0.45%
- 20～50億元（含）：0.35%
- 50億元（含）以上：0.30%
- 保管費： 0.035%
- 投資風險收益等級： RR4
收益平準金、收益分配和保險安定基金等資訊請查閱公開說明書。
00905 的選股邏輯策略是什麼？
00905 的選股方法採用 Smart Beta 多因子模型，透過三個關鍵步驟篩選優質股票，以提升投資組合的長期表現。
第一步：初篩機制
首先，從所有上市普通股中剔除以下類型的股票：
- 上市時間不足一年，以確保穩定性
- 流動性較低，避免影響交易效率
- 財務狀況不佳，降低風險
此步驟確保選出的股票具備基本的穩健性與可投資性。
第二步：多因子評分
通過初篩的股票，將根據三大因子進行評估：
- 品質因子：衡量企業的盈利能力與穩定性，考察獲利成長、現金流狀況及財務健康程度。
- 價值因子：透過市盈率、市淨率、市現率等評估股價是否低估，以發掘具吸引力的投資標的。
- 動能因子：分析過去 12 個月的股價走勢與營收成長動能，以篩選趨勢向上的個股。
第三步：投資組合與權重配置
根據三大因子綜合得分，挑選表現優異的股票納入 00905 的投資組合。權重分配則依照得分高低決定，得分越高的股票將獲得更高配置。此外，為確保大型股的市場代表性，也會適度調整市值權重。
透過這套系統化、數據驅動的選股策略，00905 能夠聚焦於具備成長動能、獲利穩定且估值合理的股票，以期實現長期超額報酬。
00905有什麼成份股？
截至2025年1月22日，00905的資產規模約為71.42億元新台幣，持有112檔台灣上市公司股票。其中，資訊科技產業佔比超過60%，金融業約佔10%，充分反映台灣經濟的產業結構。
以下是00905 ETF的前十大成分股及其在ETF中的資產佔比：
| 股票代號 | 公司名稱 | 佔比 (%) |
|---|---|---|
| 2330 | 台積電 | 30.72 |
| 2317 | 鴻海 | 5.19 |
| 2454 | 聯發科 | 5.09 |
| 2881 | 富邦金 | 3.66 |
| 2308 | 台達電 | 3.47 |
| 2412 | 中華電 | 3.23 |
| 2382 | 廣達 | 3.19 |
| 2882 | 國泰金 | 3.19 |
| 2891 | 中信金 | 2.95 |
| 2603 | 長榮 | 1.05 |
值得注意的是，台積電（2330）在該ETF中佔有約30.72%的權重，顯示其在核心持股中的重要地位。此外，鴻海（2317）與聯發科（2454）分別佔有5.19%和5.09%的權重，亦為主要標的指數的成分股。
在產業分布方面，00905 ETF的資產配置主要集中於以下產業：
| 產業 | 佔比 (%) |
|---|---|
| 半導體業 | 42.01 |
| 其他電子業 | 8.73 |
| 電子零組件業 | 8.18 |
| 金融保險 | 7.81 |
| 電腦及週邊設備業 | 5.41 |
此產業配置顯示該ETF對台灣電子產業的高度重視，同時也涵蓋金融保險等其他重要產業，以達到投資組合的多元化，符合不同投資需求。
00905歷史股價
以下是FT臺灣Smart（代號：00905）在過去一年（2024年2月至2025年1月）每個月的最高和最低收盤價：
| 月份 | 最高價 | 最低價 |
|---|---|---|
| 2025年1月 | 14.22 | 13.47 |
| 2024年12月 | 13.98 | 13.47 |
| 2024年11月 | 14.10 | 13.20 |
| 2024年10月 | 14.55 | 13.46 |
| 2024年9月 | 13.92 | 12.65 |
| 2024年8月 | 13.73 | 11.75 |
| 2024年7月 | 15.70 | 13.12 |
| 2024年6月 | 14.41 | 12.80 |
| 2024年5月 | 13.25 | 12.15 |
| 2024年4月 | 12.92 | 11.65 |
| 2024年3月 | 12.60 | 11.32 |
| 2024年2月 | 11.40 | 10.58 |
00905配息多少？一年配息幾次？
00905 採取季配息機制，每年配息四次屬於季配息，分別在1月、4月、7月和10月進行除息交易日，配息發放月份是2月、5月、8月、11月。
2024 Q3 最新配息公告資訊
- 每單位配息：0.32 元
- 配息殖利率：2.22%
- 除息日：2024/10/22
- 最後買進日：2024/10/21（含當日買入皆可參與配息）
- 現金股利發放日：2024/11/13
00905 ETF 歷年配息記錄
| 年度 / 季度 | 配息 (元) | 殖利率 (%) | 除息日 | 配息發放日 |
|---|---|---|---|---|
| 2024 / Q3 | 0.32 | 2.22% | 2024/10/22 | 2024/11/13 |
| 2024 / Q2 | 0.37 | 2.38% | 2024/07/16 | 2024/08/08 |
| 2024 / Q1 | 0.21 | 1.67% | 2024/04/18 | 2024/05/16 |
| 2023 / Q3 | 0.17 | 1.73% | 2023/10/19 | 2023/11/17 |
| 2023 / Q2 | 0.18 | 1.76% | 2023/07/18 | 2023/08/14 |
| 2022 / Q4 | 0.27 | 2.93% | 2023/02/01 | 2023/03/06 |
相關資訊參考自奇摩股市、鉅亨網
00905 ETF 近期績效表現 (截至 2024/12/27)
| 時間區間 | 報酬率 (%) |
|---|---|
| 1 個月 | 4.80% |
| 3 個月 | 3.47% |
| 1 年 | 41.59% |
| 今年以來 | 41.19% |
00905 是一檔低價ETF，近年來的配息率穩定增長算得上是高配息，且近一年累計報酬率表現亮眼，展現不錯的投資吸引力，本基金很適合小資族投資者購入，享受台灣經濟成長紅利。
00905可以買嗎？優缺點分析
優點：
- 多因子策略提升投資效率： 透過結合多種投資因子，00905力求在不同市場環境中取得較佳的風險調整後報酬。
- 分散投資降低風險： 持有超過百檔成分股，涵蓋多個產業，有助於分散單一股票或產業波動帶來的風險。
- 定期配息提供現金流： 季配息機制適合追求穩定現金流的投資人，提供定期收益。
缺點：
- 成分股集中度高： 雖然持股多樣，但前幾大持股比例較高，特別是台積電占比超過30%，可能導致基金績效過度依賴特定公司表現。
- 選股策略複雜性： Smart Beta多因子策略涉及複雜的數學模型，投資人可能難以全面理解其選股邏輯，需要依賴基金公司提供的資訊。
- 費用結構： 根據基金規模，經理費率在0.30%至0.45%之間，投資人需注意相關費用對長期報酬的影響。
該基金去年收益接近40%，可以說是ETF榜有名的一支ETF。
關於00905的常見問題
1. 00905 何時上市？
00905（FT臺灣Smart ETF）於2022年4月21日上市。
2. 00905 是市值型嗎？
00905 並非傳統的市值型 ETF。它採用 Smart Beta 策略，透過價值、品質和動能三大因子篩選股票，結合「投資因子加權」與「成分股市值權重」，精選出兼具成長動能及穩定配息的成分股組合。
3. 00905 規模多少？受益人數多少？
截至近期資料，00905 的資產規模約為新臺幣 73.84 億元。
總結
00905 FT臺灣Smart ETF透過Smart Beta策略精選台灣市場的優質股票，並提供季配息，對於追求穩定收益與成長潛力的投資人而言，具有一定吸引力。其前十大成分股以台積電、鴻海、聯發科等龍頭企業為主，具有分散風險的特性。然而，台積電的高權重可能導致基金表現過度依賴單一標的。此外，管理費用相較部分ETF稍高，投資人應審慎評估。整體而言，00905適合長期投資並期待穩定收益的小資族或投資新手，是否值得買進仍需根據個人風險承受能力與投資目標來決定。
