本篇文章將深入分析 00679B 的配息次數、股價表現、殖利率變化，以及其投資優缺點，幫助投資人了解是否適合納入投資組合。此外，還將探討影響 00679B 價格的市場因素，如美國利率政策、債券殖利率走勢與匯率變化，協助投資人做出更明智的決策。
00679B ETF 是什麼？基本資料介紹
00679B 元大美債 ETF，全名是「元大美國政府20年期(以上)債券ETF傘型證券投資信託基金之元大美國政府20年期(以上)債券證券投資信託基金」，由元大投信於2017年1月11日成立，並於2017年1月17日上市的債券型指數股票型基金（ETF）。
該基金主要投資於美國政府發行的美國20年期以上期公債，旨在追蹤「ICE美國政府20+年期債券指數」的表現，收益資本利得主要來自美國債市的債息收益、現金股利，持有的債券信用評等均為最高的AAA級，投資組合相對安全穩健。
基本資料：
- 基金名稱： 元大美國政府20年期（以上）債券ETF
- 基金代號： 00679B
- 成立日期： 2017年1月11日
- 上市日期： 2017年1月17日
- 計價幣別： 新臺幣
- 發行公司： 元大投信
- 保管機構： 華南商業銀行
- 基金經理人： 周宜縉
- 追蹤指數： ICE美國政府20+年期債券指數
- 配息頻率： 季配息（每年2、5、8、11月）
- 風險收益等級： RR2（中低風險）
本基金採用指數化投資策略，扣除各項必要費用後，力求追蹤標的指數的績效表現。為達成此目標，基金投資於標的指數成分債券的總金額不低於基金淨資產價值的80%。
指數追蹤差異
以下是元大美國政府20年期（以上）債券基金與ICE美國政府20年以上期債券指數的比較表：
| 項目 | 元大美國政府20年期（以上）債券基金 | ICE美國政府20+年期債券指數 | 差異 |
|---|---|---|---|
| 成分債券檔數 | 40 | 40 | 0 |
| 持債比重 | 99.95% | 100% | -0.05% |
| 平均到期殖利率 (%) | 4.9 | 4.9 | 0 |
| 平均票息率 (%) | 2.94 | 2.92 | 0.02 |
| 平均有效存續期間 (年) | 16.21 | 16.22 | -0.01 |
| 平均到期年限 (年) | 26.17 | 26.11 | 0.06 |
規模與受益人數
元大美債20年ETF自2017年1月11日國內掛牌，規模、投資人數持續增長，成為國內債券基金的領導者。截至2024年12月31日，該基金市值達到3,010.16億元新台幣，國內投資人數達到416,002人，顯示出投資人對債息吸引力與現金殖利率的高度關注。
2024年10月，受美國降息預期影響，投資人積極投入長天期美債ETF，導致00679B的規模突破3,000億元，成為首檔達成此里程碑的債券ETF。
費用結構：
經理費：
- 基金規模200億元（含）以下：每年0.12%
- 基金規模200億元以上：每年0.10%
保管費：
- 基金淨資產價值30億元（含）以下：每年0.17%
- 30億元以上至200億元（含）：每年0.10%
- 200億元以上：每年0.06%
成分債券調整機制
本指數的成分債券會進行定期審核與調整，每月更新一次。調整程序於每個月的最後一個營業日執行，並在該月倒數第三個交易日對外公告，調整內容自次月第一個交易日正式生效。本次調整將涵蓋符合資格的債券、新發行債券及再次發行（re-openings）債券。
值得注意的是，指數成分的變動僅在月底依照既定時間進行，月中不會做任何臨時性調整。所有新增或剔除的債券資訊，均會在每月最後三個交易日前發布，以確保市場透明度與穩定性。
美國公債殖利率與經濟環境：
美國公債殖利率近期呈現波動。截至2025年1月31日，10年期公債殖利率上升至4.566%，為一週來的高點。這主要受到美國宣布對加拿大、墨西哥和中國大陸課徵關稅的影響，市場對通膨的擔憂加劇，導致公債價格下跌，殖利率上升。
此外，1月29日聯邦公開市場委員會（FOMC）會議，決定將隔夜借款利率維持在4.25-4.5%之間，符合市場預期。聯準會主席鮑爾表示，需要看到通膨增速的情況出現實質進展或勞動市場出現疲軟，才會考慮調整政策。
元大美債20年（00679B）ETF研究團隊指出，近期美國國債殖利率已提前反映川普當選後的政策影響。儘管如此，聯邦準備理事會的降息政策方向仍未改變，正朝著中性利率邁進。在這段緩慢降息的期間，投資人可以一邊收取債券利息獲得資本利得空間，一邊觀察市場預期是否會導致美債殖利率下滑。相比單純持有現金，長期國債提供了更大的資本利得潛力。
同時，中信美國公債20年（00795B）ETF的研究團隊強調，川普勝選當天，不確定因素消除後，長債ETF出現大量交易，並收出下影線，顯示低檔承接買盤強勁。此外，聯準會的降息進程仍在進行中，債券利率進一步上升的空間有限，債券價格見底的跡象逐漸顯現。尚未進場的投資人可考慮此時布局長債ETF。
00679b合理價多少？歷史股價
歷史股價表現：
截至2025年1月22日，00679B的收盤價為28.41元。回顧過去一年的表現，該ETF的價格呈現波動。例如，2024年8月5日達到高點32.44元，而2025年1月15日則觸及低點27.83元。整體而言，過去一年的價格變動幅度約為7.14%。
以下是元大美國政府20年期（以上）債券ETF（代號：00679B）在過去一年（2024年2月至2025年1月）的每月最高價和最低價：
| 月份 | 最高價（元） | 最低價（元） |
|---|---|---|
| 2025年1月 | 28.64 | 27.83 |
| 2024年12月 | 30.98 | 28.32 |
| 2024年11月 | 29.75 | 28.74 |
| 2024年10月 | 30.98 | 29.11 |
| 2024年9月 | 31.89 | 30.38 |
| 2024年8月 | 32.44 | 30.14 |
| 2024年7月 | 30.64 | 29.33 |
| 2024年6月 | 30.24 | 28.84 |
| 2024年5月 | 29.67 | 28.41 |
| 2024年4月 | 29.98 | 28.45 |
| 2024年3月 | 30.08 | 29.30 |
| 2024年2月 | 30.00 | 29.00 |
評估00679B的合理價格需要考量以下因素：
- 市場利率走勢：長天期債券價格對利率變動極為敏感。一般而言，當市場利率上升時，債券價格下跌；反之，利率下降時，債券價格上漲。00679B的平均存續期間約為17.6年，表示若利率上升1%，其價格可能下跌約17.6%；相反地，若利率下降1%，價格可能上漲約17.6%。
- 匯率波動：由於00679B投資於以美元計價的美國公債，匯率變動會影響其收益。若美元走強，對以新台幣投資的投資者而言，收益可能增加；反之，若美元走弱，收益可能減少。
- 溢價或折價：ETF的市場價格可能與其淨值（NAV）存在差異，稱為溢價或折價。投資者應關注00679B的溢價狀況，避免在高溢價時買入，以降低投資風險。
00679B一年配息幾次？配息殖利率說明
以下是 00679B ETF 自 2017 年成立以來配息的金額和債券殖利率資訊數據，並按照年份降序排列：
| 年度 | 配息總額（元） | 平均殖利率 | 配息次數 |
|---|---|---|---|
| 2024 | 1.33 | 4.57% | 4 |
| 2023 | 1.17 | 4.03% | 4 |
| 2022 | 1.12 | 3.66% | 4 |
| 2021 | 0.87 | 2.09% | 4 |
| 2020 | 0.76 | 1.65% | 4 |
| 2019 | 1.05 | 2.38% | 4 |
| 2018 | 0.975 | 2.66% | 4 |
| 2017 | 0.74 | 1.88% | 2 |
配息機制與影響因素
- 配息月份和配息頻率：每年2月、5月、8月、11月共4次（2017年因成立時間較晚，僅配2次），配息通常於公告後確定，並影響投資人的填息天數。
- 殖利率變動：主要受美國聯準會（Fed）基準利率政策、美元匯率、債券市場變化影響。
- 收益來源：主要來自持有的美國 20 年以上期公債的利息收入，配息金額可能因市場狀況有所變化。
00679B 值得投資嗎？優缺點說明
優點：
- 安全性高：00679B的投資標的大多為美國政府公債，信用評等為AAA級，違約風險極低，適合追求資產安全性的投資者。
- 避險效果：在市場空頭時期，長期公債通常具有避險效果，能在股市波動時提供資產保值功能。
- 費用低廉：00679B的內扣費用率約為0.16%，相較其他債券型ETF，費用較低，有助於提升淨收益。
- 穩定配息：採取季配息方式，提供投資人穩定的現金流，適合需要定期收入的投資者。
缺點：
- 利率風險：由於投資於長天期債券，對利率變動敏感。當利率上升時，債券價格下跌，可能導致ETF淨值下降。
- 波動性：長期債券的存續期間較長，受市場利率影響較大，可能導致價格波動幅度加大。
- 通膨風險：債券的固定收益特性使其在高通膨環境下，實質收益可能被侵蝕，購買力下降。
- 匯率風險：雖然以新台幣計價，但實際投資於美元資產，若美元走弱，可能影響投資報酬。
此外，00679B的配息屬於海外所得，適用個人最低稅負制，目前於新台幣750萬元內可免稅，且無論單次領息金額高低，都免繳二代健保補充保費，對於追求穩定收益的投資人而言，具備稅務上的優勢。從資產配置角度來看，00679B有助於平衡風險資產與收益資產，提供長期穩定的現金流。
關於00679B的常見問題
1. 00679B在2024年的配息是多少？
元大美債20年ETF（代號：00679B）在2024年的配息情況如下：
| 季度 | 配息金額（每受益權單位） | 除息日 | 配息發放日 | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|
| 第1季 | 0.31元 | 2024/02/27 | 2024/03/25 | 1.04% |
| 第2季 | 0.335元 | 2024/05/17 | 2024/06/14 | 1.13% |
| 第3季 | 0.345元 | 2024/08/16 | 2024/09/12 | 1.09% |
| 第4季 | 0.34元 | 2024/11/18 | 2024/12/12 | 1.17% |
全年累計配息總額為1.33元，平均殖利率約為4.57%。
2. 00679B的配息何時入帳？
配息通常在除息日後約一個月內入帳。以2024年第三季為例，除息日為11月18日，配息發放日為12月12日。投資人應在配息發放日查看帳戶，以確認配息款項已入帳。
3. 00679B所持有的債券會到期嗎？
00679B主要投資於美國政府發行的20年以上長天期債券。這些債券確實有到期日，但ETF會在債券到期前進行再投資，以維持基金的投資組合期限。因此，投資人無需擔心債券到期對ETF運作的影響。
4. 00679B近期價格下跌的原因是什麼？
00679B的價格主要受到美國長天期國債殖利率和匯率波動的影響。近期價格下跌可能與以下因素有關：
- 美國國債殖利率上升：當殖利率上升時，債券價格通常會下跌，進而影響ETF的淨值。
- 匯率波動：由於00679B投資於以美元計價的資產，美元兌新台幣的匯率變動也會影響ETF的價格表現。
總結
00679B是一檔適合穩健型投資人的債券ETF，透過投資於美國政府發行的20年以上期公債，提供穩定的現金流與較高的安全性。然而，其價格與利率變動高度相關，當市場利率上升時，00679B的淨值可能面臨壓力，反之，若利率下行，則可能享有資本利得。此外，投資人應留意匯率波動對收益的影響，並根據市場利率趨勢與個人財務需求來決定是否進場。
