本文將深入探討ETF配息的各個面向，包含配息來源、除息與填息的意義、配息稅務以及二代健保補充保費，幫助您在投資旅程中做出更明智的決策。
ETF 配息是什麼？
ETF（指數型基金）配息是指基金管理公司將 ETF 所持有的資產所產生的基金投資收益，按照一定比例分配給投資人。這些收益可能來自股利、利息、資本利得等。ETF 配息方式、ETF 配息率、ETF 配息額和 ETF 配息頻率和金額會因每檔 ETF 的設計和管理策略而有所不同。
ETF配息的來源
根據金管會的規定，ETF在進行除息前的配息公告時，必須揭露配息來源，主要包括以下幾項：
- 股利所得：來自ETF持有的股票所分配的 ETF 股息，股利所得又分為「現金股利」和「股票股利」，現金股利是公司將盈餘直接分配給股東，以現金的形式發放。股票股利則是公司將盈餘轉換為額外股份，分配給股東，以增加其持股數量。。
- 利息所得：來自ETF持有的債券所產生的利息或其他固定收益資產的收入，例如REITs ETF的房租收益。
- 收益平準金：這是一種用於平滑配息的機制，主要來源於投資人的部分本金，旨在穩定配息金額。
- 已實現資本利得：來自ETF買賣資產所產生的價差收益。
- 其他所得：包括其他未分類的收益來源。
需要注意的是，收益平準金實際上是投資人的部分本金，用於平衡不同時期的收益，確保投資的ETF配息穩定性。
ETF配息的頻率
台股ETF配息頻率多樣，根據投資方式適合不同的投資人，常見的有：
- 月配息：月月配息一次，適合追求穩定現金流的新手投資者。
- 雙月配息：每兩個月配息一次，獲得平衡收益與再投資的機會。
- 季配息：每季度配息一次，這是許多高股息ETF的常見配息模式。
- 半年配息：每半年配息一次，適合中長期持有的投資人。
- 年配息：每年配息一次，通常與大型指數型ETF相關。
投資人可以根據自身的現金流需求，選擇適合的配息頻率。
除息和填息是什麼意思？兩者差別在哪？
在投資 ETF 的過程中，「除息」與「填息」是很常見的兩個術語，了解它們有助於投資人掌握股利發放對ETF淨值的影響。
ETF 除息是什麼意思？
「除息」是指上市公司將盈餘以現金形式分配給股東，即發放現金股利。在ETF股票除權息日，公司會將每股應分配的現金股利從股價中扣除，導致股價出現下跌。例如，若某公司在除息時間前一天的收盤價為50元，每股配發2元現金股利，則除息後淨值理論上會調整為48元。
ETF 填息是什麼意思？
「填息」是指在除息後，基金淨值回升至除息前的水準。填息所需的時間稱為「填息天數」。填息的速度取決於市場對該公司的信心、整體經濟狀況以及公司自身的營運表現。快速填息通常被視為公司基本面良好的指標。
除息與填息的差別
簡而言之，除息是公司將盈餘以現金形式分配給股東，導致股價因扣除股利而下跌；而填息則是股價在除息後回升至原先水準的過程。投資人關注填息情況，以評估公司的市場表現和投資價值。
ETF 配息怎麼算？
ETF的配息主要以現金股利形式發放，其計算方式如下：
現金股利計算公式：
每股配息金額（元） × 持有股數 = 可領取的現金股利（元）
舉例：
假設您持有某ETF 1,000股，該ETF每股配息1.6元，則您可獲得的現金股利為：
1.6元 × 1,000股 = 1,600元
代表投資人可以獲得1,600元的現金股利。
股票股利計算公式：
部分ETF可能以股票股利形式配息，其計算方式為：
每股配股比例 × 持有股數 = 可領取的股票股數
舉例：
若某ETF宣佈每股配股0.1股，您持有1,000股，則可獲得的股票股數為：
0.1股 × 1,000股 = 100股
代表投資人可以獲得該檔 ETF 的配股配息，並且這些配股會存到你的集保帳戶裡。
ETF 配息怎麼領？
ETF 配息的發放方式
ETF 的股利發放主要有兩種形式：現金股利與股票股利。
現金股利：
- 會直接匯入投資人所開立的銀行交割帳戶，這個帳戶通常在開立證券帳戶時一併設立。
- 此帳戶不僅用於接收現金股利，還可作為日常股票買賣的資金往來帳戶。
股票股利：
- 以新增股票的形式發放至投資人的配息帳戶，這種方式也被稱為除息或配股。
- 從除息日開始計算，約需一個月左右，股票股利才會正式入帳。
領取 ETF 配息時需注意的事項
跨行匯費問題：
- 你可能會發現實際入帳的股利金額比公告數字略少，這通常是因為跨行匯費所致。
- ETF 的保管銀行與你的配息帳戶若屬不同銀行，配息時會產生手續費，費用依各銀行規定而異。
避免被扣跨行匯費的方法：
- 可查詢所投資 ETF 的保管銀行，並將自己的領息帳戶改為該銀行，即可免除跨行匯費。
如何更改配息帳戶？
- 需填寫收益分配資料異動申請書，並透過網路、電子郵件或掛號郵寄等方式提交給 ETF 發行公司。
- 不同銀行對於變更配息帳戶的處理流程與作業時間略有差異，建議事先查詢相關銀行官網資訊。
除息日的投資時機：
- 若希望獲得 ETF 的現金股利，務必在除息交易日之前完成買入，才能取得當期配息資格。
ETF 配息稅務問題(所得稅和二代健保)
當你投資 ETF 並獲得股利時，這筆收益不僅會影響你的所得稅額，還與二代健保補充保費息息相關。以下針對ETF配息的課稅與二代健保補充保費進行詳細說明。
ETF 配息與所得稅
在台灣，ETF 所帶來的股利收入必須納入綜合所得稅申報。假設王先生年薪為新台幣 NT$ 1,000,000，並獲得股利收入 NT$ 200,000，我們可以根據2025年的最新稅制用以下兩種課稅進行試算：
一、合併計稅方式：
- 計算綜合所得總額：
- 薪資所得：NT$1,000,000
- 股利所得：NT$200,000
- 合計：NT$1,200,000
- 扣除免稅額與扣除額：
- 免稅額：NT$97,000（未滿70歲）
- 標準扣除額：NT$131,000（單身）
- 薪資所得特別扣除額：NT$218,000
- 總扣除額：NT$97,000 + NT$131,000 + NT$218,000 = NT$446,000
- 計算綜合所得淨額：NT$1,200,000 – NT$446,000 = NT$754,000
- 依累進稅率計算稅額：
- 根據2025年所得稅級距，綜合所得淨額NT$754,000適用12%的稅率，累進差額為NT$41,300。
- 應納稅額：NT$754,000 × 12% – NT$41,300 = NT$48,180
- 計算股利抵減稅額：股利抵減：NT$200,000 × 8.5% = NT$17,000（但每戶上限為NT$80,000，故全額適用）
- 最終應納稅額：NT$48,180 – NT$17,000 = NT$31,180
二、單一稅率分開計稅方式：
- 薪資所得部分：計算方式同上，應納稅額為NT$48,180。
- 股利所得部分：股利所得按28%稅率計算：NT$200,000 × 28% = NT$56,000
- 合計應納稅額：NT$48,180（薪資部分） + NT$56,000（股利部分） = NT$104,180
建議：
- 若你的所得稅率低於 20% 或股利超過 NT$940,000，選擇合併計稅較有利。
- 若所得稅率高於 30%，則單一稅率分開計稅可能更適合。
二代健保補充保費與股利的關聯
除了所得稅，股利還需考量二代健保補充保費：
補充保費計算條件：
- 單筆股利超過 NT$20,000，需繳納 2.11% 的補充保費。
- 若單筆股利超過 NT$10,000,000，則以 NT$10,000,000 為上限計算。
注意「單筆」定義：即使是相同 ETF，只要在不同日期發放股利，則視為不同筆，分開計算補充保費。
降低稅負與健保補充費的小技巧
- 分散投資標的：將資金配置於不同股票或 ETF，可分散配息，降低單筆金額，減少補充保費負擔。
- 選擇高頻配息的 ETF：如雙月配、季配的 ETF，能降低單次配息金額，減少補充保費的負擔。
- 主動調整持股：若無法避免單筆高額股利，可考慮分批賣出或降低持股來控制配息金
關於 ETF 配息的常見問題
ETF多久配息一次？
ETF的配息頻率因產品而異，常見的配息頻率包括每月、每季、每半年或每年一次。
ETF配息要多久才會入帳？
至於配息入帳時間，通常在除息日後的4至5週內，配息金額會自動匯入您的銀行交割帳戶。
總結
ETF配息不僅是投資收益的一部分，更涉及稅務規劃與現金流管理。瞭解其來源、頻率與計算方式，有助於投資人選擇適合自身需求的ETF產品。同時，妥善規劃配息所得稅及二代健保補充保費，可以有效降低稅負壓力，提升整體投資效益。投資ETF並非僅關注報酬率，更需考量配息細節，才能打造穩健的投資組合，實現財務目標。