00900，這檔由富邦投信發行的「富邦特選台灣高股息30 ETF」，以其高股息、季配息等特色，吸引了無數投資人的目光。然而，在投資前，我們必須深入了解其背後的運作機制、成分股組成、潛在風險以及是否適合自己的投資目標。本文將全面剖析00900，從基本介紹、配息機制、成分股解析到淨值與規模，帶您深入了解這檔高股息ETF的優勢與風險，並提供投資建議，幫助您做出明智的投資決策。
00900是什麼？
00900，全名為「富邦特選台灣高股息30證券投資信託基金」，是富邦投信於2021年12月推出的ETF，追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃高股息30指數」。這檔ETF鎖定台股中股息殖利率表現優異的30檔個股，旨在為投資人打造穩健的現金流來源。
00900的投資目標
00900主要瞄準追求高股息收益的投資人，透過精選具備穩定配息能力的企業，提供投資人參與台股市場的機會，同時享有豐厚的股息回報。其投資目標在於：
- 高股息收益： 透過篩選高股息殖利率的個股，期望能提供投資人優於市場平均的股息收益。
- 穩定現金流： 選擇配息紀錄穩定、財務體質健全的企業，以確保投資人能獲得持續性的現金流入。
00900的特色
00900有別於其他配息ETF，如國泰台灣5G+（00881），其特色在於：
- 季配息： 每年2月、5月、8月、11月進行配息，讓投資人能更頻繁地享有現金股利。
- 無收益平準金： 00900不設收益平準金，配息金額將完全按照基金實際收益分配，讓投資人更直接地參與股市波動。
- 聚焦高息股： 精選30檔成分股，鎖定股利率表現優異的個股，成分股審核嚴謹。
- 電子類股佔比高： 00900的成分股中，電子類股佔比顯著，反映了台灣電子產業的競爭力。
00900的問世，為投資人提供了一個參與台股高股息市場的新選擇。其季配息、無收益平準金的特色，更增添了投資的彈性與潛在報酬。然而，投資前仍須詳閱公開說明書，了解其投資策略、風險與費用(如經理費)等資訊，才能做出最適合自己的投資決策。
00900配息機制詳解
00900以其優渥的配息機制，吸引了眾多投資人的目光。究竟00900的配息是如何運作的呢？讓我們來一探究竟。
配息頻率與月份
00900採季配息，一年共配息四次，分別為2月、5月、8月、11月。這樣的配息頻率，讓投資人能更頻繁地享有股息收益，有助於資金的靈活運用。
股利發放日
00900的股利發放日通常落在除息日後約一個月。投資人只要在除息日前買進00900，即可參與當次的配息。
配息金額
00900的配息金額並非固定，而是會受到多種因素影響，包括：
- 成分股的配息狀況： 00900的配息主要來自成分股的股息收入，因此成分股的配息多寡將直接影響00900的配息金額。
- 基金的投資績效： 00900除了股息收入外，也可能會有資本利得，這部分的收益也會納入配息考量。
- 基金的費用： 00900的管理費、保管費等費用，會從基金的總收益中扣除，進而影響配息金額。
投資人可透過查詢00900的公開說明書或相關網站，了解其過往的配息紀錄，作為未來配息的參考。
殖利率
00900的殖利率是衡量其配息表現的重要指標，計算方式為每單位配息金額除以單位淨值。00900自成立以來，殖利率表現亮眼，吸引了許多追求高股息的投資人。然而，殖利率並非固定不變，會隨著市場波動、成分股調整等因素而有所變化。
相較於其他ETF，00900的殖利率表現也相當出色。然而，投資人仍須注意，高殖利率並不代表高報酬，投資前仍應審慎評估自身的風險承受度與投資目標。
00900的配息機制透明且具有吸引力，是其受到投資人青睞的重要原因之一。然而，投資前仍應深入了解其配息政策、影響因素與歷史紀錄，才能做出明智的投資決策。
00900成分股全解析
00900的成分股是其投資績效的關鍵，富邦投信透過嚴謹的篩選標準與定期調整，致力於為投資人打造穩健的投資組合。
成分股篩選標準
00900的成分股篩選主要考量以下三個面向：
- 市值： 選擇市值較大的個股，確保投資組合的穩定性與流動性。
- 流動性： 偏好成交量活絡的個股，降低交易成本與流動性風險。
- 股息殖利率： 重視個股的股息發放能力，篩選出股息殖利率較高的個股，以提升整體投資組合的收益。
成分股組成與權重分析
00900的成分股涵蓋了各個產業，包括金融、電子、傳產等，以分散投資風險。截至2024年7月，00900的前十大成分股包含了金融股（如兆豐金、中信金）、電子股（如聯發科、聯電）、傳產股（如台塑、南亞）等，權重分配較為平均，有助於降低單一個股波動對整體績效的影響。
成分股調整
00900的成分股並非固定不變，而是會每季進行調整，以反映市場變化與個股表現。調整原則主要依據市值、流動性、股息殖利率等指標，剔除表現不佳的個股，納入符合條件的新個股。
自成立以來，00900已進行多次成分股調整，每次調整都經過審慎評估，以確保投資組合的品質與績效。
成分股對績效的影響
00900成分股的篩選與調整，直接影響其投資績效。精選高股息殖利率的個股，有助於提升整體投資組合的收益，但同時也可能面臨以下風險：
- 個股風險： 成分股的營運狀況、財務體質等因素，可能影響其股價表現與配息能力，進而影響00900的績效。
- 產業風險： 00900的成分股涵蓋多個產業，若特定產業表現不佳，可能對整體績效造成負面影響。
- 市場風險： 股市波動可能影響成分股的股價表現，進而影響00900的淨值與配息。
投資00900前，應仔細研究其成分股組成、權重分配與調整紀錄，了解其投資策略與潛在風險，才能做出明智的投資決策。
00900淨值與規模
投資00900，除了關注配息表現、成分股篩選邏輯，其淨值與規模也是重要的參考指標。讓我們來深入了解這兩個關鍵數字的意義與查詢方式。
淨值：ETF的單位價值
00900的淨值，代表了每一單位00900所擁有的資產價值。簡單來說，就是00900所持有的成分股、現金等資產的總價值，扣除負債後，再除以ETF的發行單位數。
查詢方式
投資人可以透過以下管道查詢00900的淨值：
- 富邦投信官網： 在富邦投信的ETF專區，可以找到00900的即時估計淨值。
- 各大財經網站： 如MoneyDJ、鉅亨網、群益證券等，都有提供00900的淨值資訊。
- 證券交易軟體： 透過券商提供的看盤軟體，也可以查詢到00900的淨值與收盤價。
影響因素
00900的淨值並非固定不變，而是會受到多種因素影響，包括：
- 成分股的股價變動： 指數成分股的漲跌會直接影響00900的淨值。
- 股市的整體表現： 大盤的漲跌也會對00900的淨值產生影響。
- 匯率變動： 若成分股中有海外企業，匯率的波動也會影響00900的淨值。
規模：ETF的市場份額
00900的基金規模，指的是目前市場上流通的00900單位總數。規模越大，代表該ETF受到投資人青睞的程度越高，流動性也相對較好。
查詢方式
投資人可以透過以下管道查詢00900的規模：
- 富邦投信官網： 在00900的ETF資訊頁面，可以找到其規模資訊。
- 各大財經網站： 如MoneyDJ、鉅亨網等，都有提供00900的規模資訊。
與其他ETF比較
截至2024年7月，00900的規模已突破千億元，成為台灣規模最大的高股息ETF之一。相較於其他高股息ETF，如0056、00878、00919等，00900的規模成長快速，顯示其在市場上的競爭力。00900的快速成長，也引發了部分投資人的換股潮。
發行價格與淨值的關係
00900的發行價格，是投資人在初級市場申購00900時所支付的價格，通常會與淨值相當接近。然而，在次級市場（證券交易所），00900的交易價格會受到市場供需影響，可能出現溢價或折價的情況。
投資00900時，除了關注其配息表現、成分股(如京城銀、欣銓、致伸等)的股利率與配息次數，也要留意其淨值與規模的變化。透過了解這兩個關鍵數字，投資人可以更全面地評估00900的投資價值，做出更明智的投資決策。
00900進階議題探討
在深入了解00900的投資價值之前，我們需要探討一些進階議題，包括收益平準金制度、換股時間、與其他高股息ETF的比較，以及投資00900的注意事項。
收益平準金制度：有無、優缺點
00900並未設置收益平準金。收益平準金是一種平滑ETF配息的機制，旨在讓每次配息金額更為穩定。然而，00900選擇不設收益平準金，代表其配息將完全反映基金的實際收益狀況，投資人能更直接參與市場波動。
優點：
- 配息更貼近市場： 配息金額反映實際收益，更具透明度。
- 潛在報酬較高： 當市場表現良好時，配息金額有機會更高。
缺點：
- 配息波動較大： 市場波動時，配息金額可能大幅變動。
- 不易預測配息： 投資人較難預估未來的配息金額。
換股時間：時機、影響
00900的成分股每季進行調整，通常在每年2月、5月、8月、11月。換股時機主要考量成分股的股息殖利率、市值、流動性等因素。換股操作可能對00900的績效產生影響，包括交易成本、追蹤誤差等。然而，定期換股也有助於00900保持競爭力，持續追蹤高股息個股。
00900與其他高股息ETF比較
| ETF名稱 | 追蹤指數 | 配息頻率 | 收益平準金 | 成分股數量 | 特色 |
|---|---|---|---|---|---|
| 00900 | 特選臺灣上市上櫃高股息30指數 | 季配息 | 無 | 30 | 精選高股息、季配息 |
| 0056 | 台灣高股息指數 | 年配息 | 有 | 50 | 成立時間長、規模大 |
| 00878 | 台灣ESG永續高股息指數 | 季配息 | 有 | 30 | 結合ESG概念、重視永續經營 |
投資00900的注意事項
投資00900前，應注意以下風險：
- 市場風險： 股市波動可能影響00900的淨值與配息。
- 成分股風險： 個股表現不佳可能影響00900的績效。
- 集中風險： 00900集中投資於高股息個股，風險較高。
適合的投資人：
- 追求高股息收益
- 能承受股市波動風險
- 長期投資者
00900作為一檔高股息ETF，具有其獨特的優勢與風險。投資前應充分了解其特性，並根據自身風險承受度與投資目標，做出明智的投資決策。
00900的優勢與風險
00900作為一檔備受矚目的高股息ETF，其優勢與風險同樣值得投資人關注。
00900的優勢
- 高股息收益： 00900專注於投資高股息殖利率的個股，為投資人帶來豐厚的股息收入，適合追求穩定現金流的投資者。
- 季配息： 相較於年配息的ETF，00900一年配息四次，讓投資人更頻繁地享有股息收益，資金運用更靈活。
- 分散投資風險： 00900的成分股涵蓋多個產業，有助於分散投資風險，降低單一個股或產業波動對整體投資組合的影響。
- 透明度高： 00900不設收益平準金，配息金額完全反映基金實際收益，資訊透明，投資人更能掌握投資狀況。
- 流動性佳： 00900規模龐大，交易量活絡，投資人買賣方便，流動性風險較低。
00900的風險
- 市場風險： 股市波動可能影響00900的淨值與配息，投資人須承受市場下跌的風險。
- 成分股風險： 成分股的營運狀況、財務體質等因素，可能影響其股價表現與配息能力，進而影響00900的績效。
- 集中風險： 00900集中投資於高股息個股，若高股息族群表現不佳，可能對00900造成較大衝擊。
- 配息波動風險： 00900不設收益平準金，配息金額可能隨市場波動而大幅變動，投資人須留意配息不穩定的風險。
是否適合投資00900？
00900適合以下投資人：
- 追求穩定現金流： 00900的季配息機制，能為投資人帶來穩定的現金流入，適合退休族、保守型投資人等。
- 看好台灣股市： 00900投資於台灣上市櫃股票，若看好台股長期發展，00900可作為參與台股市場的工具。
- 能承受股市波動： 股市波動難免，投資人須具備一定的風險承受能力，才能應對市場變化。
投資00900的建議
- 長期投資： 00900適合長期持有，透過時間複利效果，累積財富。
- 定期定額： 透過定期定額投資，分散進場時機，降低風險。
- 分散投資： 不要將所有資金投入00900，應分散投資於不同資產類別，以分散風險。
- 關注市場動態： 持續關注市場變化，適時調整投資策略。
- 了解自身風險承受度： 選擇適合自己的投資工具，切勿盲目跟風。
總結
00900作為一檔高股息ETF，無疑為投資人提供了一個參與台股市場、獲取穩定現金流的機會。然而，投資前務必謹慎評估自身風險承受度，了解00900的特性與潛在風險。透過本文的深度解析，相信您已對00900有了更全面的認識。投資00900並非穩賺不賠，但只要掌握正確的投資策略，並做好風險管理，00900仍有機會成為您投資組合中的亮點。
參考來源
- 富邦高股息00900》最新配息金額、成分股、優缺點一次看－ETF指南｜商周 (businessweekly.com.tw)
- 富邦特選高股息30-00900.TW-ETF基本資料 – MoneyDJ理財網
- 富邦特選高股息30(00900) – 今日股價走勢+ETF討論區 (cmoney.tw)
