碳權ETF：台灣市場蓄勢待發，投資人如何布局？

全球減碳浪潮勢不可擋，碳權交易市場成為投資新寵。碳權ETF作為追蹤碳權價格指數的投資工具，讓投資人能輕鬆參與全球減碳行動，分享綠色商機。

本文深入解析碳權ETF，從市場概覽、投資優勢、風險分析到台灣市場發展現況，並介紹美股碳權ETF、台灣低碳ETF、碳權概念股ETF等多元投資選擇，助您掌握碳權投資全貌，布局綠色未來。此外，我們也將探討碳權基金、期貨、直接投資等其他投資管道，提供更全面的碳權投資指南。

碳權ETF：掌握全球減碳商機的投資利器

什麼是碳權ETF？

碳權ETF（Carbon Credit Exchange-Traded Fund）是一種追蹤碳權價格指數的交易所買賣基金。碳權是企業排放二氧化碳的權利，在全球政府積極推動低碳政策下，碳權已成為對抗氣候變遷的重要工具。投資碳權ETF讓投資人能參與碳交易市場，從碳權價格波動中獲利，同時也為全球減碳努力盡一份心力。

為何投資碳權ETF？

1. 全球減碳趨勢與政策推動： 各國政府紛紛制定淨零碳排目標，鼓勵企業減少溫室氣體排放，帶動對碳權的需求。
2. 碳權交易市場發展潛力： 全球碳交易平台蓬勃發展，交易量與交易額持續攀升，市場規模擴大帶來更多投資機會。
3. 碳權價格上漲潛力： 在全球政府與企業積極推動低碳轉型的背景下，碳權價格預期將持續上漲，為投資人帶來可觀的潛在報酬。
4. 分散投資組合風險： 碳權ETF與傳統股票、債券市場關聯性低，有助於分散投資組合風險，降低整體波動。
5. 參與全球減碳行動： 投資碳權ETF不僅能獲利，也能為全球氣候變遷盡一份心力，支持永續發展。

碳權ETF投資風險

1. 碳權價格波動： 碳權價格受政策、經濟等多重因素影響，波動幅度可能較大，投資人需留意相關風險。
2. 政策風險： 各國政府的低碳政策變化可能影響碳權價格與市場流動性，投資前應關注相關政策動向。
3. 市場流動性風險： 相較於股票市場，碳權ETF市場流動性較低，可能影響交易價格，投資人應留意交易成本。

全球碳權ETF市場概覽：美股領先，台灣蓄勢待發

美股碳權ETF介紹

目前全球碳權ETF市場主要集中在美國，隨著全球減碳目標日益迫切，碳權ETF成為投資人關注焦點。這些ETF追蹤碳權價格，讓投資人能參與全球碳排放交易市場，從中獲利。

KRBN (KraneShares Global Carbon ETF)

KRBN是全球規模最大的碳權ETF，追蹤IHS Markit全球碳指數，涵蓋歐盟、加州、RGGI等主要碳交易市場的碳權期貨價格。KRBN提供投資人直接參與全球碳市場的機會，並從碳權價格上漲中獲利，成為投資人參與減碳目標下的投資工具。

其他碳權ETF

除了KRBN，美國市場還有其他追蹤不同碳權指數或特定碳權類別的ETF，例如：

• GRN (GraniteShares Global Carbon Futures ETF)
• CARB (Simplify Carbon ETF)
• NETZ (KraneShares California Carbon Allowance ETF)

這些ETF為投資人提供更多元化的碳權投資選擇，可根據自身需求與風險偏好進行配置，分散投資風險。

台灣碳權ETF發展現況與替代方案

相較於美國，台灣碳權ETF市場仍處於起步階段，目前尚未有追蹤純碳權指數的ETF產品。不過，台灣證券交易所已表示將積極推動碳權ETF上市，預計未來將有更多相關產品問世，為投資人提供更多選擇。

在純碳權ETF尚未推出前，台灣投資人可考慮投資低碳或ESG（環境、社會、公司治理）ETF，這些ETF雖然不直接追蹤碳權價格，但投資於低碳排放或符合ESG標準的企業，間接參與減碳行動並分享相關商機。例如，永豐ESG低碳ETF追蹤低碳排放的台股企業，提供投資人參與台灣減碳趨勢的機會。

台灣低碳ETF深度解析：永續投資新選擇

隨著全球減碳意識抬頭，低碳ESG投資成為熱門趨勢。台灣市場也陸續推出多檔低碳ESG ETF，讓投資人能輕鬆參與永續投資。本文將深度解析三檔台灣低碳ESG ETF，並比較其差異，協助您選擇最適合的投資標的。

台灣低碳ESG ETF介紹

台灣低碳ESG ETF主要追蹤低碳排放或符合ESG標準的台灣企業指數，投資標的多為大型龍頭股，具備較高的穩定性。以下介紹三檔熱門低碳ESG ETF：

• 永豐台灣ESG低碳高息ETF (00930)：追蹤臺灣ESG低碳高息40指數，成分股篩選標準包含ESG評分、低碳排放量及高股息率，適合追求股息收益的投資人，也符合低碳ESG的選股邏輯。
• 元大臺灣ESG永續ETF (00850)：追蹤臺灣永續指數，成分股涵蓋各產業龍頭，ESG評分較高，適合追求長期穩健成長的投資人。
• 群益台灣ESG低碳50 ETF (00923)：追蹤臺灣ESG低碳50指數，成分股為ESG評分高且碳排放量低的企業，適合追求永續投資理念的投資人。

低碳ESG ETF比較與選擇

碳權概念股ETF投資策略：掌握綠色商機，分散投資風險

台灣碳權交易所成立後，碳權概念股備受關注。雖然目前台灣尚未有直接追蹤碳權價格的ETF，但投資人可透過碳權概念股ETF，參與減碳商機，掌握未來趨勢。

台灣碳權概念股ETF介紹

目前台灣市場有兩檔碳權概念股ETF：

1. 富邦公司治理ETF (00692)：追蹤臺灣公司治理100指數，成分股為公司治理評鑑排名前100名的上市公司。這些公司多為各產業龍頭，重視ESG議題，積極推動潔淨能源、再生能源等減碳措施，具備碳權概念股的潛力。此外，這檔ETF的指數股利率表現也不俗，提供投資人穩定的股利收入。
2. 中信綠能及電動車ETF (00896)：追蹤臺灣指數公司特選綠能及電動車指數，成分股涵蓋太陽能、風力發電、電動車等綠能產業。這些產業直接受惠於減碳政策，未來成長潛力可期。

碳權概念股ETF投資優勢

投資碳權概念股ETF有以下優勢：

1. 掌握綠色商機：碳權概念股ETF投資於積極減碳或發展綠能的企業，讓投資人分享減碳商機，掌握未來趨勢。
2. 分散投資風險：ETF投資一籃子股票，相較於投資單一股票，更能分散風險，降低投資波動。
3. 專業團隊管理：ETF由專業經理人管理，投資人無需費心選股，省時又省力。
4. 潛在的殖利率優勢：部分碳權概念股ETF成分股為高殖利率股票，為投資人帶來額外的收益。

碳權概念股ETF投資風險

投資碳權概念股ETF也存在一些風險：

1. 產業波動：綠能產業發展受政策、技術等因素影響，可能面臨較大的波動風險。
2. 政策影響：碳權交易制度與相關政策變化，如碳稅、碳配額等，可能影響碳權概念股的表現。
3. 氣候變遷風險：氣候變化可能影響再生能源的產出，進而影響相關產業的表現。

碳權概念股投資策略

除了投資碳權概念股ETF，投資人也可關注以下幾點：

1. 關注碳排放相關政策：政府對於碳排放的管制政策，如碳中和目標、碳稅等，將直接影響碳權概念股的表現。
2. 關注高污染、高耗能產業轉型：高污染、高耗能產業在減碳壓力下，其供應鏈可能出現轉型需求，為相關企業帶來商機。
3. 關注能源效率提升技術：能源效率提升技術的發展，將帶動相關產業的成長。

投資碳權概念股ETF是一個長期投資的過程，投資人應根據自身風險承受能力，謹慎評估並做出適當的投資決策。

碳權投資多元選擇：基金、期貨、直接投資

除了碳權ETF和碳權概念股ETF，投資人還有其他參與碳權市場的管道，包括碳權基金、碳權期貨以及直接投資碳權。

碳權基金：專業管理，分散風險

碳權基金是由專業經理人操作，投資於全球碳權市場的基金。這類基金通常投資於不同地區、不同類型的碳權，有助於分散風險。投資人可透過基金平台或券商購買碳權基金，參與全球減碳趨勢，間接投資於積極減少碳排放或發展碳捕捉技術的公司。

碳權期貨：槓桿操作，高風險高報酬

碳權期貨是碳權的期貨合約，交易雙方約定在未來某個時間點以特定價格買賣一定數量的碳權。碳權期貨具有槓桿效果，適合熟悉期貨操作且風險承受度較高的投資人。透過碳權期貨，投資人可以押注未來碳價走勢，從中獲利。

直接投資碳權：專業知識，高風險高報酬

投資人也可透過碳權交易所或經紀商直接購買碳權。然而，直接投資碳權需要較高的專業知識與風險承受度，適合對碳市場有深入了解的投資人。直接投資碳權的潛在報酬高，但也可能面臨資訊不對稱的問題。

碳權概念股：搭上減碳商機，掌握產業脈動

投資人亦可透過股票市場，投資於致力於減少碳排放或提供減碳解決方案的公司，例如再生能源、電動車、節能技術等相關產業。這些企業的發展與碳權市場息息相關，其股票價格可能受到碳價波動、政策法規以及市場需求的影響。

傳統高污染產業：轉型契機，潛藏風險

傳統高污染產業，如鋼鐵、水泥等，在碳中和趨勢下，面臨轉型壓力。這些企業若能成功減碳或發展碳捕捉技術，將有機會受惠於碳權市場。然而，若無法順利轉型，則可能面臨碳稅、碳關稅等成本上升的壓力，影響其獲利能力。

選擇適合自己的投資方式

總結：

碳權投資已成為全球趨勢，投資人可透過碳權ETF、碳權概念股ETF、碳權基金、期貨或直接投資等多元管道參與其中。然而，碳權市場仍存在波動風險與政策風險，投資人應謹慎評估自身風險承受度，選擇適合的投資方式。台灣碳權ETF市場正蓄勢待發，未來發展潛力可期。無論您是追求長期穩定報酬，還是希望掌握綠色商機，碳權投資都將是您不容錯過的選擇。

參考來源

• 碳權是什麼？全球碳市場分析，碳權概念美股、碳交易 ETF 有哪些？ | FinGuider 美股資訊網
• 00922、00923、00930…. 低碳、碳權ETF－ESG永續台灣 (businesstoday.com.tw)