00937b怎麼買？ESG債券ETF投資策略與配息資訊

在全球ESG浪潮下，投資人對永續投資產品的需求日益增加。群益投信於2023年底推出的00937B，正是順應此趨勢的ESG債券ETF。本文將深入剖析00937B的特色、優缺點、投資管道與策略，並探討其適合的投資族群，幫助投資人全面了解這款兼具收益與永續理念的投資工具。

00937B基本資料

群益ESG投等債20+ (00937B) 是由群益投信於2023年12月推出的ETF，追蹤ICE ESG 20年期以上BBB級美元公司債指數，鎖定ESG評分較高且票面利率大於4.5%的長天期美元投資等級公司債，兼顧收益與永續理念。

發行公司： 群益投信
追蹤指數： ICE ESG 20年期以上BBB級美元公司債指數
投資目標： 追蹤指數表現，提供投資人長期且穩定的收益
風險收益等級： RR2 (風險報酬等級中第二低的等級，代表風險相對較低)
配息頻率： 月配息，並設有收益平準金機制，穩定配息水準
基金規模： 持續成長中，截至2024年7月已達新台幣百億規模

00937B的特色

ESG投資： 投資於ESG評分較高的企業債券，符合永續投資趨勢，降低潛在風險。
長天期債券： 鎖定20年期以上的長天期債券，提供較高的收益率，並有機會受惠於未來降息。
投資等級債券： 投資於BBB級的投資等級債券，信用風險相對較低，適合穩健型投資人。
月配息： 每月配息，提供穩定的現金流，適合退休族或需要固定收入的投資人。
收益平準金機制： 有助於穩定配息金額，避免因短期市場波動而影響配息水準。

00937B怎麼買？

想要參與00937B的投資，主要有兩種管道：

透過證券戶下單：如同買賣股票，只要在開立證券戶的券商平台上輸入代號「00937B」，即可進行交易。投資人可自行決定買賣時機與價格，靈活度較高。
定期定額投資：許多券商提供定期定額投資ETF的服務，投資人可設定每月固定扣款金額，自動買入00937B，適合長期投資、分散風險，並降低對進場時點的焦慮。

投資策略建議

長期持有： 00937B追蹤的是長天期債券指數，適合長期持有，以獲取穩定的配息收入。
逢低加碼： 若市場波動導致00937B價格下跌，可考慮逢低加碼，攤平成本。
分散風險： 除了00937B，也可搭配其他不同類型ETF，分散投資組合風險。
關注市場動態： 持續關注國際政經情勢、利率變化等因素，適時調整投資策略。

00937B成分股與追蹤指數

00937B的投資組合緊密追蹤ICE ESG 20年期以上BBB級美元公司債指數，該指數聚焦於ESG評分較高，且到期期限超過20年的BBB級美元公司債。這些債券發行企業遍布全球成熟市場，具備一定規模與穩健財務體質，提供較佳的信用品質。

成分股多元分散，降低風險

00937B的成分股涵蓋多個產業，包括公共事業、科技業、零售業、基本工業、大眾運輸等，有效分散風險，避免單一產業波動對整體投資組合造成過大影響。此外，指數設有單一產業10%的上限，確保投資組合不會過度集中於特定產業。

ESG篩選，兼顧收益與永續

00937B追蹤的指數納入ESG評分，篩選出在環境、社會責任與公司治理方面表現較佳的企業債券。這不僅有助於降低投資風險，更符合全球永續投資趨勢，讓投資人在追求收益的同時，也能為社會與環境帶來正面影響。

指數成分動態調整，掌握市場脈動

ICE ESG 20年期以上BBB級美元公司債指數會定期進行成分股調整，以反映市場變化。這確保00937B的投資組合能持續追蹤符合條件的ESG債券，保持投資組合的品質與競爭力。

00937B配息

00937B的一大亮點是「月配息」，每月提供投資人穩定的現金流，對於退休族或需要固定收入的投資人而言，特別具有吸引力。

配息來源

00937B的配息主要來自兩部分：

債券利息： 成分債券所產生的利息收入是配息的主要來源。由於投資標的為投資等級債券，信用風險相對較低，利息收入也相對穩定。
收益平準金： 00937B設有收益平準金機制，將部分資本利得轉為配息，有助於穩定配息水準，避免因市場波動而導致配息大幅波動。

配息金額

00937B的配息金額並非固定，而是依據基金淨值與當期收益而定。投資人可透過群益投信官網或各大財經網站查詢最新的配息公告，了解每月的配息金額與配息率。

配息預估

由於00937B是新成立的ETF，過往配息紀錄較少。然而，投資人仍可參考以下資訊，初步評估未來的配息狀況：

追蹤指數殖利率： ICE ESG 20年期以上BBB級美元公司債指數的殖利率，可作為00937B配息率的參考指標。
基金淨值： 基金淨值越高，代表可分配的收益越多，配息金額也可能較高。
市場利率： 市場利率變化會影響債券價格與收益率，進而影響00937B的配息。

00937B評價與優缺點

00937B作為市場上少數結合ESG概念的債券ETF，其優缺點值得投資人深入探討：

優點

月配息，提供穩定現金流： 00937B的月配息機制，為投資人帶來穩定的現金流，適合退休族或需要固定收入者。
收益平準金機制，避免配息稀釋： 有別於傳統債券ETF，00937B設有收益平準金，能有效穩定配息水準，避免因市場波動導致配息大幅縮水。
投資ESG評分較高債券，兼顧收益與永續： 00937B追蹤的指數納入ESG篩選，投資於ESG表現良好的企業債券，不僅有助於降低投資風險，更符合全球永續投資趨勢。
長天期債券，受惠降息： 00937B投資於20年期以上的長天期債券，當未來市場利率下行時，債券價格有望上漲，帶來資本利得空間。
投資等級債券，信用風險較低： 00937B成分股皆為BBB級投資等級債券，信用風險相對較低，適合穩健型投資人。

缺點

新成立ETF，規模較小： 00937B於2023年底才剛成立，規模相較於其他債券ETF較小，流動性可能較低。
投資等級債券，潛在報酬較低： 投資等級債券的收益率通常較低，00937B的潛在報酬也可能受限。
可能會有溢價風險： ETF的價格可能與淨值產生落差，若溢價過高，投資人可能買貴，影響報酬。

00937B規模與溢價：

00937B自2023年底推出以來，規模持續成長，反映投資人對ESG債券ETF的興趣與需求。截至2024年7月，00937B的基金規模已突破百億新台幣，顯示其在市場上的受歡迎程度。投資人可透過群益投信官網、公開資訊觀測站或各大財經網站查詢00937B的最新規模資訊。

溢價風險：不可忽視的投資陷阱

然而，投資00937B時，仍須留意溢價風險。ETF的市價可能因為供需失衡而高於其淨值，形成溢價。若投資人在溢價過高時買進，相當於買貴，可能影響未來的投資報酬。

如何避免溢價風險？

留意溢價幅度： 投資前可查詢00937B的即時折溢價資訊，若溢價過高，應謹慎評估是否進場。
定期定額投資： 定期定額投資可分散進場時點，降低買在高點的風險。
善用限價單： 下單時可設定限價，避免買進價格過高。
關注市場動態： 股市波動可能影響ETF的溢價幅度，投資人應留意市場動態，適時調整投資策略。

00937B適合哪些投資人？

00937B的獨特定位與投資特性，使其成為特定投資族群的理想選擇：

追求穩定現金流的投資人：00937B的月配息機制，提供每月穩定的現金流入，適合退休族、包租公、或需要固定收入來支應生活開銷的投資人。相較於股息可能因企業獲利波動而有所變化，債券利息相對穩定，更能滿足這類投資人對現金流的需求。
偏好債券投資的投資人：對於風險承受度較低，或希望在投資組合中加入固定收益商品的投資人，00937B可作為降低整體波動性的工具。其投資標的為投資等級債券，信用風險相對較低，適合不願承擔過高風險的投資人。
重視ESG理念的投資人：隨著全球ESG意識抬頭，越來越多投資人希望將資金投入對環境、社會及公司治理有正面影響的企業。00937B追蹤的指數納入ESG評分，投資於ESG表現良好的企業債券，符合這類投資人的價值觀。
看好美國經濟與美元資產的投資人：00937B投資標的為美元計價的美國公司債，若看好美國經濟前景與美元走勢，00937B可作為參與美國債券市場的管道。
尋求分散投資風險的投資人：將00937B納入投資組合，可與股票、房地產等其他資產類別形成互補，降低整體投資組合的波動性，達到分散風險的效果。

不適合的投資人

追求高報酬的投資人： 00937B投資於投資等級債券，潛在報酬相對較低，可能無法滿足追求高報酬的投資人。
短期投資人： 00937B適合長期持有，以獲取穩定的配息收入。若投資人有短期資金需求，可能較不適合投資00937B。

總結

00937B是台灣首檔聚焦ESG的長天期美元投資等級債券ETF，透過月配息、收益平準金、ESG篩選等特色，提供投資人穩定的現金流來源與永續投資的機會。然而，投資人也應留意其規模、潛在報酬、溢價風險等因素，並根據自身風險承受度與投資目標，制定合適的投資策略。00937B為投資人開啟ESG債券投資的新篇章，值得納入投資組合的考量。