富邦台灣中小ETF (00733) 是一支專注於台灣中小型企業的ETF，提供了投資者參與具高成長潛力企業的機會。透過追蹤「台灣中小型A級動能50指數」，00733能夠捕捉動能強勁的中小型股，特別是在電子類股等產業中表現出色。本篇文章將深入解析該ETF的配息政策、選股邏輯、管理與保管費用，幫助投資者了解如何在波動的市場中做出明智的投資決策。
富邦臺灣中小ETF (00733) 基本介紹
富邦臺灣中小ETF (00733) 是一支專注於台灣中小型企業的ETF，於2018年5月17日由富邦投信推出。該ETF主要追蹤「台灣指數公司中小型A級動能50指數」，該指數通過篩選具有高動能和成長潛力的中小型股，以捕捉市場中的成長機會。00733針對短期內有增長潛力的企業進行投資，並運用精細的指數化策略來最小化追蹤誤差，這使其成為具爆發力的投資標的之一。
富邦台灣中小成份股：追蹤哪些公司？
00733的成分股以台灣中小型公司為主，涵蓋電子類股、製造業等多個行業。主要成分股如京元電子、致茂和華通等企業，這些公司具備高成長潛力及較好的稅後淨利，符合ETF所設定的標的指數篩選標準。成分股定期進行調整，強調流動性、財務穩健性以及市場影響力。這些成分股的權重根據各公司在市場上的市值和成交量進行分配，確保基金能夠有效追蹤其標的指數成分股的表現。
ETF概述：00733屬於哪種類型的ETF？
00733屬於中小型股ETF，主要投資於台灣市值排名前50名以外的公司。它的投資策略基於動能因子選股，重點關注短期內增長潛力較高的企業。由於其選股涵蓋較多電子類股，這使得該ETF能在電子產業蓬勃發展時，發揮其成分股的市場競爭優勢。此外，該ETF的投資策略也考慮了市場因素，如成分股的成交量及市值，並通過精細的追蹤策略來降低誤差。
富邦台灣中小規模與淨值分析
截至2024年7月，富邦台灣中小ETF的資產規模達到新台幣32.53億元，表明其受到市場的廣泛青睞。該ETF的年內管理費用為2.40%至2.54%之間，這包括經理費及保管費。淨值波動主要與成分股的市場表現密切相關，尤其在市場中的關鍵產業如電子類股的表現上顯著影響淨值。在市場情況良好時，00733能夠通過其精細的選股策略，幫助投資者獲取高回報。
投資策略與績效表現
00733的投資策略側重於選擇台灣市值較小但具備高增長潛力的企業，通過篩選動能股來獲取較高的市場報酬。這一策略在過去幾年顯現出色的績效表現，其成分股包括許多電子類股，使其在科技產業上升期中具有顯著的爆發力。不過，由於其較高的波動性，該ETF更適合能承受市場風險的長期投資者。
富邦台灣中小ETF通過專注於台灣中小型企業，尤其是電子類股，具備長期成長潛力和穩定的現金股利回報。然而，由於該ETF的選股策略基於動能因子，市場波動時風險較高。因此，投資者應根據市場情況及個人風險承受能力進行合理配置。
00733配息與除息詳解
富邦台灣中小的配息政策與頻率
富邦台灣中小ETF (00733) 每年固定配息兩次，分別在4月和10月進行除息。這樣的半年配息頻率使得投資者可以定期獲得現金回報。持有期內的收益則以現金股利形式發放，對於追求穩定現金流的投資者來說十分適合。富邦投信透過精確的分配機制確保投資者能夠按時收到配息。
00733配息幾次？每年配息月份
00733每年進行兩次配息，通常安排在4月和10月。2024年的配息日期分別定於4月18日，且預計10月的配息也會在同一時期進行。這樣的固定配息日讓投資者能夠提前做好資金規劃。
2024年00733配息月份及預期日
2024年4月的配息日已經公佈，除息日為4月18日，當次的現金股利預計為每單位5.153元。10月的配息日期尚未最終確定，但可以推測將與以往年份一致，安排在10月中旬。該配息策略讓投資者能夠穩定收到現金股利，從而享有良好的現金回報。
富邦台灣中小50如何配息：現金股利與資本利得分配
00733的配息政策主要包括現金股利和資本利得兩部分。現金股利是主要回報來源，而資本利得依據持有期間的長短來分為短期和長期利得。例如，在2024年的配息中，投資者所獲得的收益將分別計入短期或長期資本利得，具體取決於其持有ETF的時間長短。
除息最後買進日及影響
除息前的最後一個交易日，稱為「除息最後買進日」，是投資者參與配息的最後機會。在此日期之前購買00733的投資者可享有當期配息。除息當天，股價會因為配息金額的扣除而下跌，這是正常的市場反應，並不代表實際的價值損失，因為投資者已經獲得相應的現金回報。
00733何時除息？股東如何參與配息
每年的4月和10月，00733通常在月中進行除息。投資者只要在除息日前購買ETF並持有到除息日，便可以參與配息。投資者會根據所持單位的數量自動收到現金股利，這為持有者提供了穩定的被動收益。
配息對股價的影響
除息日當天，00733的股價會因為配息金額的扣除而有所下調，但這只是帳面上的減少，並不影響實際回報。股價的下降幅度通常與配息金額相近，但隨著市場需求的恢復，股價往往在接下來的交易日逐漸回升，這取決於市場因素和成分股的表現。因此，配息對長期持有者的影響較小，因為他們會同時享有現金股利和股價回升的雙重收益。
成分股與選股邏輯
富邦台灣中小成分股解析：涵蓋哪些行業與個股？
富邦台灣中小ETF (00733) 的成分股主要集中在台灣中小型企業，涵蓋多個行業，特別是電子業和製造業等具高成長潛力的產業。這些企業通常具備較強的市場動能和穩定的股票股利回報。例如，2024年的持股資料顯示，京元電子、致茂、華通、士電、玉晶光等公司在其成分股中占據重要地位，這些公司多數來自電子元件和半導體產業，擁有較高的成長潛力。該ETF每年進行四次成分股調整，以確保在不同市場情況下，依然能夠選取具有動能和增長潛力的公司。
選股邏輯：如何挑選具有成長動能的小型股？
富邦台灣中小ETF (00733) 的選股邏輯基於動能因子，篩選出具有超額報酬潛力的中小型股。該ETF排除了市值排名前50的公司，專注於市值較小且波動性較大的股票，這類股票具有較高的成長潛力。其篩選條件包括公司股票的流動性檢驗、過去12個月的成交量以及企業的財務穩定性等。此外，該ETF還根據企業的市場表現和股票股利來衡量其未來的潛力，並將這些因素納入其選股策略中。
α值與β值對指數績效的影響
在富邦台灣中小ETF的選股策略中，α值和β值是決定個股選擇的重要指標。α值反映的是個股相對於市場基準的超額報酬，β值則衡量個股與大盤之間的波動性。富邦台灣中小的選股策略特別關注α值較高的公司，因為這些公司在市場中往往能提供更高的回報。同時，β值為正的個股意味著它們與市場整體走勢一致，這也成為成分股篩選的重要依據之一。
小型A級動能的選股策略
00733追蹤的是「台灣中小型A級動能50指數」，這個指數主要針對台灣中小型企業，強調選取具有強大成長動能的公司。該指數每季進行一次審核，根據流動性、成長性以及財務狀況來選擇最具潛力的50家企業。這些企業中，大多來自電子和製造業，它們具有高波動性，能在市場上升期為投資者帶來潛在的高收益。
追蹤指數與標的指數：00733追蹤的指數公司及表現
富邦台灣中小ETF所追蹤的「台灣中小型A級動能50指數」專門針對台灣中小企業進行選股。該指數的編制方式適合捕捉具有成長潛力的企業。2023年，富邦台灣中小ETF的成分股表現強勁，全年漲幅超過50%，顯示出其動能選股策略的有效性。這些企業大多來自台灣的高成長產業，如電子類股，具有顯著的市場影響力。富邦台灣中小ETF通過追蹤這些成分股的表現，為投資者提供了穩定的長期回報潛力。
收益與報酬率分析
富邦台灣中小ETF的殖利率與股息表現
富邦台灣中小ETF (00733) 的殖利率表現穩定，適合追求現金回報的投資者。該ETF每年進行兩次配息，通常在4月和10月除息。2023年，年化殖利率介於2.93%至4.27%之間，歷史最高曾達10.49%，顯示其在台灣中小型股市場中有強勁的現金回報潛力。這樣的高殖利率對於偏好定期收益的投資者來說非常吸引，特別是在台灣中小企業表現較佳的時期。
富邦台灣中小配息日與息率比較
富邦台灣中小ETF每年兩次配息，通常分別在4月和10月進行。2024年的配息日期已定為4月18日，10月的預計配息日期與往年相近。根據過去的息率比較，00733的息率在歷年中有波動，但整體表現出色。例如，2023年上半年配息前股價為37.24元，當期的現金殖利率為2.93%，顯示其相對於其他類似ETF具有競爭力的現金回報。
資本利得與現金股利：投資人的收益來源分析
投資者的收益來源主要來自於現金股利和資本利得。現金股利每半年支付一次，是穩定的回報來源。資本利得則來自於持有ETF期間，因標的成分股價格上升而產生的價差收益。由於富邦台灣中小ETF聚焦於台灣具有高成長性的中小企業，這些企業的市場動能和成長潛力使投資者能夠從中獲取可觀的資本利得。
00733 ETF的歷史報酬率與未來預期
自2018年上市以來，00733的歷史報酬率表現優異。2023年全年漲幅達到64.3%，過去五年的累計成長率為272.25%。這樣的出色表現主要得益於其選股策略，選擇具有高成長動能的臺灣中小型企業。隨著台灣中小型企業在全球市場中影響力的增加，預計未來00733的報酬率仍會保持穩定增長。
股價與收盤價波動
00733的股價波動與其成分股的市場表現息息相關。由於台灣中小型股的波動性較大，00733的股價在市場上升時表現非常亮眼，然而在市場調整時也會出現較大幅度的波動。這對於短期投資者來說是一個挑戰，但對於長期投資者來說，這樣的波動提供了更大的潛在回報。
追蹤誤差的影響與管理
富邦台灣中小ETF (00733) 追蹤的是「台灣中小型A級動能50指數」，其管理目標是將追蹤誤差最小化。由於成分股的流動性和市值相對較小，可能會在市場波動時出現輕微的追蹤誤差。然而，基金經理人會動態調整成分股的權重，並在必要時使用最佳化策略來減少追蹤誤差，確保基金的報酬能夠與標的指數盡量貼近。
總的來說，富邦台灣中小ETF是一個兼具高回報潛力和穩定現金回報的投資工具，特別適合有意投資台灣中小型企業且承受一定波動風險的投資者。
管理與保管費用
富邦台灣中小保管銀行的角色與保管費
富邦台灣中小ETF (00733) 的保管銀行為彰化銀行，其主要責任是保管投資人的資產，並確保資產安全。同時，保管銀行還負責資產的清算和過戶操作，以確保ETF運作的順暢。00733的保管費較低，為每年0.035%，這在ETF市場中屬於標準水平，對於投資人的成本負擔相對較小，這確保了資產安全的同時，不會顯著增加投資成本。由於富邦台灣中小ETF的保管費與其他台灣ETF相似，投資人不需擔心額外的費用負擔過高。
ETF經理費與投資成本分析
富邦台灣中小ETF的經理費用是基於基金的規模進行分級收費。當基金規模低於新台幣20億元時，經理費為每年0.4%；規模在20億至50億之間時，經理費則降低至0.34%；當基金規模超過50億元後，經理費進一步降低至0.30%。這種階梯式的收費結構，能隨著基金資產規模的增長而減少投資人的負擔，使得基金管理成本隨著資產增長呈現下降趨勢。
整體來看，富邦台灣中小ETF的總管理費用，包括經理費和保管費等，一年約為2.54%。這個費用率相比一些追蹤台灣大型股的ETF略高，主要是因為該基金的選股策略較為複雜，並且涵蓋了許多台灣中小型企業，這些企業的管理和追蹤成本相對較高。儘管費用偏高，但由於富邦台灣中小ETF的良好績效表現，投資人通常仍能接受這些成本，尤其是看好中小型股成長潛力的投資人。
總結來說，富邦台灣中小ETF的管理與保管費用合理，儘管費用率相對較高，但該ETF適合長期看好台灣中小企業發展並能承受市場波動的投資人。其透明的管理費結構和穩定的保管費用使得它成為一個值得長期持有的投資標的。
總結
富邦台灣中小ETF (00733) 通過精選具成長動能的台灣中小型企業，為投資者提供穩定的現金回報和潛在的資本利得。儘管其費用率相對較高，但優秀的管理與選股策略使其在波動市場中表現出色。投資者在考慮長期投資台灣中小型股時，應根據個人風險承受能力和市場前景做出相應的配置，從而在00733 ETF中實現穩定增長的投資回報。
