SIPC（美國證券投資者保護公司）自 1970 年成立以來，為美國及國際投資者提供了重要的保護機制，確保在成員證券公司破產或出現財務困難時，投資人的資產能夠獲得保障。隨著投資環境的全球化，瞭解 SIPC 的保障範圍及條件，對於保護個人資產變得至關重要。本篇文章將帶您深入瞭解 SIPC 的作用、保障範圍，以及如何確保自己的投資受到 SIPC 的保護。
美國證券投資者保護公司SIPC是什麼？
美國證券投資者保護公司（Securities Investor Protection Corporation, SIPC）成立於 1970 年，是一個根據《證券投資者保護法》（SIPA）創立的非營利公司。其主要目的是在成員證券公司出現財務困難或破產時，為投資人提供保障。SIPC 的保障範圍涵蓋多數在美國運營的經紀交易商，包括像德美利證券和富途證券等知名的美股券商。投資人不需要自行註冊或支付額外費用即可享有這項保障。
SIPC 成立的目的
SIPC 的核心目標是確保當成員券商倒閉時，投資人的證券帳戶和資金能夠獲得有效的保護。當美國證券交易委員會註冊的證券公司無法償還客戶資產時，SIPC 會介入清算，協助證券客戶追回證券及現金資產。SIPC 提高了資金安全的安全性，確保證券公司無力償還時，投資人的損失降至最低。
SIPC 的保障範圍
SIPC 保障範圍涵蓋股票、債券、共同基金等各類證券以及部分現金資產。每位投資者在會員券商中的保障上限為 50 萬美元，其中現金部分的保障上限為 25 萬美元。如果券商破產，SIPC 會介入處理索賠程序，並且有些案例甚至可以在庭外解決，這大大縮短了索賠時間。
然而，SIPC 並不保障投資者的市場風險，換句話說，投資者因為市場波動而造成的損失不在 SIPC 的保障範圍內。此外，SIPC 不會保障期貨、外匯交易等不屬於 SEC 登記範圍內的投資品。
SIPC 保障詳解
SIPC 保障對象
SIPC（美國證券投資者保護公司）主要保障在其會員券商開戶的投資者。這包括股票、債券、共同基金等證券的持有者，只要你是在 SIPC 會員券商開戶的客戶，且該券商倒閉，你的資產將受到 SIPC 的保障。SIPC 目前保障的資產上限為 50 萬美元，其中現金保障上限為 25 萬美元。
SIPC 保障條件
SIPC 的保障條件是在券商倒閉且被 SIPC 接管的情況下啟動。只有當券商是 SIPC 的成員時，投資者才能享有這項保障。因此，投資者在選擇券商時需確認該券商是否為 SIPC 成員。經紀公司破產的情況雖然較為少見，但一旦發生，SIPC 會介入並負責監督清算。
SIPC 保障流程
當 SIPC 介入後，會指派委託人處理倒閉券商的資產清算。投資者需依規定填寫索賠表，並提交給 SIPC。SIPC 會根據其保障限額，儘量幫助投資者取回資產。索賠流程通常有兩種方式：直接付款處理或通過指定委託人進行索賠。
SIPC 不保障範圍
需要注意的是，SIPC 並不保障投資者的市場風險，也就是說，因為市場波動造成的損失不在 SIPC 的保障範圍內。此外，期貨合約、外匯、貴金屬以及未經 SEC 註冊的投資產品如某些商品合約等，也不會受到 SIPC 的保障。SIPC 只保障經註冊的證券，因此投資者需要了解所投資產品的性質和風險。
SIPC 提供的保障雖然無法覆蓋所有風險，但它在券商破產的極端情況下，能為投資者的資產提供重要的保護。
SIPC 常見問題
SIPC 外國人也能保障嗎？
是的，只要你是在 SIPC 成員的券商開設帳戶，無論你是美國公民或是外國人，都能受到 SIPC 的保護。SIPC 的保障對象不限於美國國籍投資者，而是針對所有在成員券商開戶的客戶。
SIPC 複委託有保障嗎？
透過複委託投資美股，只要你的資金最終是由 SIPC 成員券商托管，依然可以享有 SIPC 的保障。然而，這取決於你的券商是否為 SIPC 成員，因此在使用複委託進行投資時，建議確認該券商是否符合 SIPC 的資格。
SIPC 香港適用嗎？
SIPC 的保護僅適用於美國的券商，這意味著只有美國註冊並成為 SIPC 成員的券商客戶才能享有這項保護。如果你使用的是香港本地的券商，則不受 SIPC 的保護。但若香港的券商在美國有關聯或受托於美國 SIPC 成員券商，你的美股投資仍可能受到 SIPC 保護。
如何確保投資受到 SIPC 保障？
選擇 SIPC 成員券商開戶
要確保投資能受到SIPC（美國證券投資者保護公司）的保障，首要步驟是選擇一家SIPC 成員的美國券商開戶。SIPC 成員券商受到美國《證券交易法》的規範，所有在美國註冊的合法經紀交易商都會自動成為 SIPC 的會員。對於成員券商客戶，SIPC 的保障適用於這些成員證券交易公司內的客戶，能夠有效保護投資人的證券及現金資產。
查詢券商是否為 SIPC 會員
你可以在 SIPC 的官網上查詢券商是否為成員。只需在網站上輸入券商名稱，即可確認該券商是否是 SIPC 的成員。SIPC 的成員覆蓋範圍相當廣泛，包含許多國際知名的券商如盈透證券、TD Ameritrade、嘉信理財等。
了解 SIPC 保障範圍與限制
SIPC 保障的範圍包含證券和現金，最高保障金額為 50 萬美元，其中現金部分上限為 25 萬美元。需要注意的是，SIPC 不會保障投資者的市場損失，例如股票價格的波動或期貨、商品交易的虧損等。此外，SIPC 也不保護未註冊的投資契約和部分衍生性金融工具。
SIPC與其他保障機制的比較
SIPC vs. 複委託
透過複委託投資美股時，投資者依然可以受SIPC（Securities Investor Protection Corporation）保障。SIPC 為美國證券投資者提供保護，一旦美國經紀公司破產，SIPC 可以保障高達 50 萬美元的資產，包括 25 萬美元的現金。因此，無論是透過美國本土經紀商還是使用複委託，投資者只要通過SIPC 成員券商，其資產將受到相同的保障。
SIPC vs. 香港投資者賠償基金
香港投資者賠償基金與 SIPC 的保障對象和範圍不同。SIPC 保障的是美國經紀公司破產時的證券和現金資產，而香港的投資者賠償基金專門針對香港交易所買賣的產品。香港賠償基金的保障上限為每位投資者 50 萬港元，適用於中介人因破產或欺詐等行為導致的資產損失，而 SIPC 的上限為 50 萬美元。相較之下，SIPC 提供的保障金額較高，且覆蓋更多類型的金融產品。
SIPC vs. FDIC
SIPC 和美國聯邦存款保險公司（FDIC）的主要區別在於保障的對象和範圍。FDIC 主要保障銀行存款，覆蓋範圍包括支票帳戶、儲蓄帳戶等，保額上限為每位存款人每家銀行 25 萬美元。而 SIPC 則保障投資者在券商帳戶中的證券和現金，最高保障額為 50 萬美元。
FDIC 主要用於保障銀行存款，應對銀行倒閉情況，而 SIPC 則負責在券商倒閉時保護投資者的證券資產。兩者並不是互相競爭的機構，而是針對不同的金融工具提供保障，以共同提高消費者的金融安全感。
總結
SIPC 是每個投資人應該了解的重要機制，尤其是對於投資美股券商的資產保護而言。透過選擇 SIPC 成員券商並確認其資格，投資者可以在券商倒閉時獲得高達 50 萬美元的保障。雖然 SIPC 無法保護市場風險造成的損失，但它確實為投資者提供了可靠的資產保護。要確保您的投資安全，充分了解 SIPC 的保障範圍與限制是不可忽視的一步。
