隨著全球投資市場的開放性和便利性提升，越來越多台灣投資者將目光投向美股市場，尋找更高收益和多樣化的投資選擇。Firstrade（第一證券）作為美國知名的零手續費網路券商，以其中文介面、優質服務和無最低入金門檻等特點，成為華人投資者特別是在台灣的熱門選擇。然而，關於Firstrade的合法性、安全性及盈利模式等問題，也引發了許多投資者的關注與討論。本文將針對這些問題進行深入探討，幫助投資者更好地了解該平台的特點及適用性。
Firstrade是哪裡的公司？
Firstrade（第一證券）是一家美國的純網路券商，成立於1985年，總部位於紐約市法拉盛。該公司由美籍華人劉錦杭先生創立，旨在為的投資人提供低成本、高效率的投資美股交易服務。Firstrade作為一家海外券商，深受華人小資族投資者的青睞。
Firstrade是美國金融業監管機構（FINRA）和美國證券投資者保護公司（SIPC）的成員，受到美國政府的嚴格監管，確保券商帳戶中的資金安全。此外，Firstrade的交割公司是Apex Clearing Corporation，負責證券的清算和交割，保障投資者的交易穩定性。
Firstrade提供多樣化的投資產品，包括股票、ETF、期權、債券和超過11,000種共同基金等。該公司以免手續費券商的模式為特色，降低投資者的交易成本，並提供全中文的交易平台和中文化服務，方便華人投資者使用。其還主打股息再投資服務，滿足長期投資者的需求。
投資者可以通過Firstrade的多種工具進行買股票操作，包括手機應用和網站平台，並支持快速下單功能。此外，Firstrade支持複委託服務，使投資者能更靈活地參與國際市場投資。同時，Firstrade提供優秀的線上客服和電話客服，並在網站上公布了客服電話，方便用戶解決問題。
Firstrade的匯款手續費和融資利率均具競爭力，適合經常進行出入金操作的投資者使用。此外，Firstrade 有 debit card 服務使用戶能夠便捷管理閒置資金，類似於其他知名券商如IB盈透證券提供的服務。Firstrade的提款卡（firstrade debit card）和銀行匯款選項進一步提升了資金流動性。
海外券商 Firstrade 在台灣合法嗎？
Firstrade（第一證券）是一家成立於1985年的美國網路券商，總部位於紐約市，受美國證券交易委員會（SEC）和金融業監管局（FINRA）的監管，並且是美國證券投資者保護公司（SIPC）的成員。
在台灣，投資者可以合法地使用 Firstrade 開立帳戶並進行美股交易。 Firstrade 提供全中文化的操作介面和客服服務，方便台灣用戶使用。 然而，Firstrade 並未在台灣設立實體辦事處或受到台灣金融監管機構的直接監管。 因此，投資者在使用該平台時，應了解相關風險，並確保遵守台灣的相關法規。
需要注意的是，Firstrade 的客戶資金受到 SIPC 的保障，每位投資者的帳戶最高可獲得 50 萬美元的保險，其中現金部分最高為 25 萬美元。 此外，Firstrade 採用先進的加密技術和雙重身份驗證等措施，保障投資者的資金與資料安全。
Firstrade免手續費賺什麼？靠什麼賺錢？
Firstrade作為一家提供零手續費交易的美國網路券商，其主要收入來源包括以下幾個方面：
- 融資利息：當投資者使用保證金進行交易時，Firstrade會向其收取一定的融資利息收入，這是公司的一項重要獲利來源。
- 存款利差：投資者在Firstrade帳戶中的現金餘額，Firstrade會將這些資金存入銀行或其他投資工具中，賺取利息收益。公司支付給投資者的利息通常低於其獲得的收益，這之間的差額即為利差收入。
- 訂單流支付（Payment for Order Flow，PFOF）：Firstrade將客戶的交易訂單發送給特定的做市商或交易對手，從中獲取報酬。這種做法在美國免手續費券商中較為普遍，但也引發了對交易執行品質的關注。
需要注意的是，雖然Firstrade提供零手續費交易，但這並不意味著投資完全沒有成本。投資者仍可能面臨其他費用，如融資利息收入、特定服務費用等。因此，在選擇的券商時，應全面考慮各項費用和服務品質，避免僅因零手續費而忽略了其他潛在成本。
美國券商Firstrade評價如何？可靠嗎？
優點：
- 零手續費交易：Firstrade是全美首家實行零佣金的美股券商，股票、ETF、期權和共同基金等交易皆免手續費，且無最低入金要求。
- 電匯補助：活動期間電匯 2,500 美元以上至 Firstrade 帳戶，可申請 25 美元匯款補助，屬於入金活動優惠每年都會有。
- 中文介面與客服：提供繁體和簡體中文介面，並有24/7的中文客戶支援，對台灣投資者而言相當友善。
- 開戶便捷：線上開戶流程簡單快速，約3分鐘即可完成，審核時間約1至2個工作天。
- 投資產品多樣：可交易美股、ETF、期權、債券和超過11,000種共同基金，滿足不同投資需求。
- 可申請簽帳金融卡(Debit Card)：帳戶淨值達 25,000 美元即可申請。
缺點：
- 無自動退稅功能：美股及美國股票ETF一律適用30%預扣稅，無需額外處理。債券ETF及全球型股票ETF的股息，理論上可申請退稅，但Firstrade不提供自動退稅服務。選擇直接購買債券（如美國公債、公司債），因債券利息屬於interest，不受30%預扣稅影響。或改使用支持自動退稅的券商，如IB盈透證券，進行相關交易。
- 缺乏進階功能：對於有經驗的投資者而言，平台可能缺乏高階看盤功能，且無虛擬賬戶供模擬交易。
- 客服回應速度：無線上即時客服，僅提供微信機器人解答簡單問題，複雜問題需透過email詢問，回覆時間約1天。提供24小時、7天全年無休的台灣中文電話客服，適合緊急或重要問題。
Firstrade安全嗎？
Firstrade受美國證券交易委員會（SEC）和金融業監管局（FINRA）監管，並為美國證券投資者保護公司（SIPC）會員，客戶資產最高可獲得50萬美元的保護（其中現金限額25萬美元）。此外，透過其交割公司Apex Clearing Corporation，提供額外的保險保障，進一步確保投資者資金安全。
2019 年 9 月，Firstrade 發生了一次駭客入侵事件，部分用戶的聯絡 email 與帳戶姓名被改為 “Hackerone”。此事件一度引發恐慌，但後來公司說明這是聘請網絡安全公司 HackerOne 進行的系統漏洞測試。
該次測試並未導致任何實際損失，且 Firstrade 事後加強了系統安全性。雖然問題已解決，但仍建議用戶開啟雙重驗證，並分散資金於多家券商以降低風險，讓投資過程更安心。
使用者評價：
交易介面陽春，偏向長期投資者
Firstrade 的交易介面設計相對簡單，功能較為基礎，可能不符合短線交易者或高頻交易者的需求。不過，Firstrade 已推出手機應用程式，提升了部分使用體驗。即便如此，與其他大券商的交易平台相比，仍存在一定落差。對於長期投資者來說，簡單的介面反而更易上手，並不會構成太大問題。
股價報價可能延遲
網路上有反映 Firstrade 的股價報價略有延遲，導致成交價格可能稍差，但實際測試中並未發現此問題。測試結果顯示：限價訂單成交迅速，且成交價通常略低於設定限價；即使是市價訂單，價格波動範圍僅在小數點後一兩位數的差異。若有疑慮的使用者，可自行測試 Firstrade 的成交速度與價格，以確保符合自身需求。
出金手續費較高
Firstrade 出金每筆收取 25 美元（約合新台幣 750 元）的手續費，與其他券商相比屬於中等水平。此外，銀行也會收取額外的電匯費用（約新台幣 600 至 1800 元），因此頻繁小額出金可能造成成本增加。建議長期投資者將資金集中管理，待金額累積至一定程度後再進行出金操作，以降低相關費用對總收益的影響。
無法了解公司營運狀況
Firstrade 並非上市公司，因此投資人無法透過財務報表等公開資料了解其經營情況。然而，這一點其實並不構成安全性上的疑慮，因為許多歷史悠久且穩定的大型券商同樣沒有上市背景。
Firstrade 自 1985 年成立至今，已有近 40 年的歷史，安全性相對值得信賴。唯一的顧慮在於，如果公司營運出現問題，可能會對服務品質造成影響，但目前並未觀察到相關情況。
除了Firstrade，還有哪些美股券商可以選擇？
1. Firstrade（第一證券）
優點：
- 零手續費： 股票、ETF、期權交易均免佣金，降低投資成本。
- 中文介面與客服： 提供完整的中文服務，適合華語投資者。
- 無最低存款要求： 新手投資者可輕鬆開戶，無資金門檻限制。
缺點：
- 研究工具有限： 高階投資者可能覺得分析工具不夠豐富。
- 產品種類較少： 無法交易期貨與加密貨幣等產品。
- 市場數據更新速度： 對於高頻交易者而言，可能不夠即時。
2. TD Ameritrade（德美利證券）
優點：
- 強大交易平台： 其Thinkorswim平台功能齊全，適合進階交易者。
- 免費交易： 股票與ETF交易免佣金，降低交易成本。
- 教育資源豐富： 提供大量投資課程與市場研究資料，助於投資決策。
缺點：
- 開戶要求嚴格： 非美國居民可能需提供額外證明文件，審核時間較長。
- 平台操作複雜： 新手可能需要時間適應其豐富的功能。
- 不支持加密貨幣交易： 產品範圍有限。
3. Interactive Brokers（盈透證券）
優點：
- 國際化： 提供全球市場的股票、期貨、期權等多元產品交易。
- 手續費低： 以交易量計費，適合高頻交易者和大額交易者。
- 專業平台： 功能豐富，支持程式交易和API整合，滿足進階投資者需求。
缺點：
- 平台複雜： 對新手不友善，操作學習曲線較陡。
- 最低月費： 小額資金投資者需注意，可能會被收取低活躍度費用。
- 中文客服有限： 非英文使用者需適應。
4. Charles Schwab（嘉信證券）
優點：
- 全面服務： 包括理財規劃、貸款、退休帳戶等多項金融服務。
- 免費交易： 股票與ETF交易免佣金，降低投資成本。
- 資金安全性高： 作為大型券商，受嚴格的監管保護資金安全。
缺點：
- 開戶門檻高： 非美國居民需提供更多證明，且可能需較長審核時間。
- 交易平台偏基本： 不如其他券商提供的高階技術分析功能。
- 外匯與加密貨幣選項缺乏： 產品種類有限。
5. E*TRADE
優點：
- 簡單直觀： 交易平台設計友好，新手易於上手。
- 教育與研究資源豐富： 提供豐富的工具來幫助用戶做出明智決策。
- 免費交易： 股票和ETF免佣金，期權交易費用低廉。
缺點：
- 國際用戶受限： 非美國居民的服務覆蓋有限。
- 沒有高階技術交易工具： 專業交易者可能不滿意。
- 客戶支持： 對非英語用戶支援有限。
6. Mitrade
優點：
- 適合CFD交易： 差價合約交易產品豐富，包括外匯、商品、指數等。
- 低資本要求： 資金門檻低，適合小額投資者。
- 高槓桿選擇： 提供靈活的槓桿比率，適合短線交易者。
缺點：
- 風險高： CFD交易具有高槓桿和高風險，不適合風險承受能力低的投資者。
- 無現貨股票交易： 不適合長期股票投資者。
- 客戶服務有限： 中文支援可能不夠即時。
綜合比較
| 券商名稱 | 適合對象 | 手續費 | 產品類型 | 操作難度 | 特殊優勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| Firstrade | 新手投資者 | 低 | 股票、ETF | 簡單 | 中文支援 |
| TD Ameritrade | 技術型投資者 | 低 | 股票、ETF、期權 | 中高 | 強大交易平台與教育資源 |
| Interactive Brokers | 高頻/專業交易者 | 低 | 股票、期貨、期權等 | 高 | 全球市場 |
| Charles Schwab | 長期投資者 | 低 | 股票、ETF | 中 | 全面金融服務 |
| E*TRADE | 初學者/退休規劃者 | 低 | 股票、ETF | 簡單 | 多元投資選項 |
| Mitrade | 短線/高槓桿交易者 | 中高 | CFD | 簡單 | 簡單平台與槓桿選擇 |
總結
Firstrade憑藉其零手續費模式、中文服務和多樣化的投資產品，成為美股投資者的熱門券商選擇。儘管在台灣並未受到本地金融機構的直接監管，但其依然在美國受SEC和FINRA的監督，客戶資金也有SIPC保障。在選擇券商時，投資者應根據自己的需求考量，包括平台功能、交易成本和服務支持等，避免因一時優惠而忽略長期投資成本與風險。同時，了解包括融資利息、訂單流支付等Firstrade的盈利模式，能讓投資決策更加透明化。
