複委託全攻略：如何輕鬆打開全球投資大門？

複委託作為進行全球市場投資的便捷方式，逐漸成為投資人進行國際布局的首選。通過複委託，投資人可以不必開立國外券商帳戶，就能參與美股、歐股及亞股等主要市場。然而，複委託的交易成本、手續費與交易流程與國內券商投資有著明顯差異。本篇文章將深入探討複委託的基本概念、手續費結構、優缺點及如何選擇最適合的券商，幫助投資人輕鬆進入全球投資市場。

複委託的基本概念

複委託是什麼意思？

定義與解釋
複委託（Sub-brokerage）是指投資者透過國內券商如永豐金證券、元富證券等下單，委託其合作的國外券商在海外市場進行交易。這種方式使得投資者可以參與包括美股在內的全球市場，不需直接開立國外券商的帳戶。複委託的投資範圍非常廣泛，包括美股、歐股及亞股等市場，投資標的可以是股票、ETF、基金等各類商品。常見的投資標的如Apple、Tesla等熱門美股，均可以透過複委託進行交易。

複委託與國內證券交易的區別
複委託的主要特點是可以投資國外市場，如美股。與國內證券交易相比，複委託涉及不同的交易流程及規則。例如，美股的交易時間為夜間，且交易單位不同，允許以較小數量的股票進行買賣，甚至可以進行單股交易。這與台股一次需購買一張（1000股）的要求不同。此外，複委託需要注意成交金額及相應的美股手續費，這通常比國內交易更高。國內券商會針對美股等海外市場牌告手續費，並收取交易活動費及交易所費。

複委託帳戶是什麼？

開立複委託帳戶的流程
開立複委託帳戶的過程較為簡單，投資者只需準備身分證、印章及財力證明，即可在國內券商如元富證券或凱基證券同步申請複委託帳戶。許多券商也支持線上申請，流程快速便捷。當帳戶開立後，投資者便可下達委託單，進行國外市場的投資。

國內券商提供的複委託服務概述
國內多數券商如永豐金證券、國泰證券、台新證券等都提供複委託服務，允許投資者參與全球市場。這些券商通常會針對不同市場如美股、歐股提供不同的手續費率。部分券商還推出定期定股及定額手續費優惠，以吸引小額投資者。這些服務讓資金不用匯出國外，便可進行全球投資，減少匯款成本及風險。

複委託風險與優缺點

複委託的風險與注意事項
使用複委託投資國外市場存在一些風險，特別是因為市場規則和時間不同。美股交易時間與台灣夜間重疊，這對於希望即時管理投資的投資者是一個挑戰。此外，國外市場不受漲跌幅限制，因此價格波動可能更加劇烈，投資者需謹慎應對。另一個需要注意的風險是信用交易的限制，複委託通常不支持融資融券，這會影響資金的靈活度。

複委託的優點與缺點比較
複委託的主要優點包括資金不用匯出國外，投資者可以在熟悉的國內券商平台上操作，交易系統多數支持中文介面，使用方便。同時，這類交易受台灣的法規保護，安全性較高。缺點則主要集中在手續費上，特別是美股複委託的手續費通常較高，元大、群益等券商設定有低消手續費，這對於資金較少的投資者來說，成本壓力較大。此外，複委託的交易所費、定額手續費等也需要投資者仔細了解，以避免額外成本。

複委託手續費解析

複委託手續費是什麼？

複委託手續費的組成部分
複委託手續費包括以下幾個部分：

交易手續費：這是投資者進行複委託交易時支付給國內券商的費用，通常以交易金額的百分比計算，通常介於0.15%至1%之間。除了手續費百分比，許多券商如國泰、元大、富邦等都設有最低手續費，通常在20至50美元不等，這代表小額交易時也必須支付該最低費用。這部分費用在受託買賣外國的情況下，會根據成交金額計算。
交易所費用：這是國外交易所收取的小額費用，例如美股市場的SEC費用或TAF費用，這些費用通常每千美元交易收取0.0051美元。交易美股時需要注意這類費用。
稅金與其他費用：如果投資的是美股或其他國際市場的投資商品，可能還需要支付額外稅費，如美股現金股利稅30%或ADR管理費。這部分費用在特定條件下可能適用於國外債券或ETF的免稅優惠。

如何計算複委託手續費
假設投資者的交易金額為10000美元，券商的手續費率為0.3%，則買進手續費為30美元。如果交易金額小於設定的最低手續費，如某些券商的最低收費為25美元，則需要支付該最低金額。這樣的情況在股複委託手續費和商複委託手續費中都常見。

複委託手續費比較

國內券商的複委託手續費比較（如國泰、元大、台新、兆豐、群益）

富邦證券：手續費率為0.25%，最低手續費為25美元，適合小額投資。
國泰證券：手續費率為0.35%，最低手續費為29美元，提供定期定額的服務，特別適合定期進行美股投資的投資者。
元大證券：手續費率範圍為0.5%至1%，最低手續費為35美元。元大還推出了定期定額的優惠政策，手續費優惠至0.3%。
兆豐證券：手續費率為0.4%，最低手續費39美元，適合中等交易金額的投資者。
群益證券：手續費率約為0.5%，最低手續費35美元，特別適合進行定期定額和ETF投資者。

複委託與直接投資海外券商的手續費比較
相較於國內券商的複委託手續費，上手券商如Firstrade等海外券商提供更具競爭力的手續費，有些甚至免手續費。這對於希望頻繁交易美股的投資者來說非常吸引人，且海外券商通常還提供即時報價和股息再投資功能（DRIP）。不過，選擇使用國內券商的複委託服務能省去資金匯出的麻煩，且稅務服務較為方便。

是否需要支付額外稅款？

投資者進行美股入門時，應注意部分稅款，例如美股的現金股利需繳納30%的股利稅。若使用有合格中介機構（QI）資格的券商，如凱基證券，部分債券型商品的利息可免扣稅。此外，交易活動費和交易所費也在賣出時需支付，如SEC費用和TAF費用。

複委託的實際運作

如何開立複委託帳戶

開戶所需資料與步驟
要開立複委託帳戶，投資者需具備以下基本資料：

身分證明文件，如身份證及第二證件（駕照或健保卡等）。
銀行帳戶，用於綁定交割戶。
電子郵件地址與手機號碼，用於接收交易通知和驗證。
部分券商可能要求財力證明，如銀行存款證明等。

具體流程包括：

前往券商分行或透過線上申請，國內複委託服務的券商如國泰、元大、兆豐、群益等均提供線上或實體開戶方式。
選擇交割帳戶類型，投資者可選擇以台幣或外幣進行交割，這會影響未來的匯率風險處理。

各大券商的複委託開戶流程比較

國泰證券：提供線上開戶流程，簡單快速，並支持外幣交割，幫助投資者避免匯率波動風險。
元大證券：支援線上開戶，並提供美股定期定額的投資選項。
兆豐證券：開戶後可投資多國市場，並提供具競爭力的手續費率。
群益證券：複委託開戶支援線上申請，手續費彈性大，適合長期投資者。

使用複委託進行交易的流程

透過複委託下單的具體步驟

登入券商平台，選擇投資市場與標的（如美股、港股等）。
設定交易數量與價格，複委託允許單股買入，這與台股最低1000股的規定不同。
選擇交割幣別（台幣或外幣），確認下單即可完成交易。

常見的交易限制與注意事項

時間差異：美股等海外市場的交易時間與台灣不同（如美股為夜間開市），投資者需特別注意時差和市場流動性。
融資融券限制：複委託通常不支持融資融券，這會限制資金的靈活運用。

投資美股與其他海外市場的流程差異
美股投資的手續費與稅務規則與台股不同，例如美股的現金股利需預扣30%稅，這在投資時需特別留意。此外，市場規則、手續費及牌告手續費均不同於國內複委託。

定期定額投資複委託

定期定額的運作原理
定期定額是指投資者每月以固定金額投資美股或其他國際股票或ETF。這種方式有助於分散投資風險，避免入市時機不當，適合長期資產累積。

國內券商是否提供複委託定期定額服務
多數國內券商如國泰、元大、群益等均提供定期定額服務。例如，國泰證券提供的定期定額每筆交易手續費低至0.1美元，適合小額長期投資者進行海外市場布局。

常見複委託券商手續費比較

國泰複委託手續費詳解

手續費率與額外費用
國泰證券的複委託手續費相對具競爭力，人工下單的手續費約為1%，而網路下單的手續費則可低至0.35%。國泰還有最低手續費的設定，通常為29美元，特別適合交易金額較小的投資者。此外，針對海外股票投資，國泰提供的美股ETF交易手續費每筆僅需3美元，對於喜好定期進行ETF投資的用戶是極具吸引力的選擇。

交易金額與手續費的關聯
國泰的手續費率與交易金額密切相關，交易金額越大，手續費按比例計算會更具優勢；而小額交易則會適用最低手續費。因此，投資者需根據自身的交易金額規模，來調整投資策略以達到最經濟的手續費安排。

台新複委託手續費詳解

手續費與最低消費額
台新證券的複委託手續費為0.5%，最低手續費設定為35美元，這對於中小型投資者而言較為合適。台新提供的手續費不會隨投資標的不同而有變化，無論是券商下單還是透過網路操作，費用皆固定。

是否提供優惠與折扣
台新證券有時會推出手續費優惠，特別是在定期定額投資時，手續費可能會降至0.15%。這樣的活動尤其適合想長期進行定期小額投資的用戶，能有效降低交易成本。

元大複委託手續費詳解

手續費優惠政策
元大證券的複委託手續費率在0.5%到1%之間，最低手續費為35美元。元大提供較大的靈活性，針對大額交易者也有議價空間，透過與營業員協商，投資者有機會獲得更優惠的費率。

常見的複委託手續費陷阱
投資者需注意元大在分次購買同一檔海外股票時，會按次數計算手續費。此外，若交易金額小於35美元的最低手續費門檻，投資者仍需支付該最低費用，這對於小額投資者來說可能增加額外成本。

群益與兆豐複委託手續費比較

群益複委託手續費的特點
群益證券的複委託手續費在0.25%上下，最低手續費為25美元。這樣的費率對於中小型投資者或喜愛進行單筆投資的用戶來說較為有利，特別適合進行美股ETF和其他海外股票的投資。

兆豐複委託手續費是否競爭力強？
兆豐證券的手續費率為0.4%，最低手續費設定為39美元。相較其他大型券商，兆豐的手續費處於中等範圍。對於大額交易者來說，兆豐的彈性政策較為合適，但對於小額投資者來說，最低手續費的設置可能會增加成本負擔。

複委託優缺點

優點

投資者不需要直接在國外券商開立帳戶，簡化流程。
國內券商提供中文操作介面，交易方便。
複委託受台灣法規保護，安全性較高。

缺點

手續費相對較高，特別是小額交易者受到最低手續費的影響。
一些券商不提供股息再投資功能，且即時報價也需額外支付費用。
在部分情況下，海外股票交易需支付額外的交易所費或稅款，這些費用會增加投資成本。

總結來說，選擇適合的券商及手續費計劃能有效降低交易成本，達到更高的投資效益。

海外券商與國內券商複委託的比較

海外券商直接投資的優劣

海外券商的優點
海外券商如Firstrade、Charles Schwab、Interactive Brokers 等提供了零手續費的股票交易，特別對於長期投資人而言是極具吸引力的。這些券商提供豐富的投資工具、即時報價以及股息再投資功能（DRIP），使得投資人能夠有效參與全球各主要市場，尤其是在美股和ETF市場上有更多選擇。這樣的優勢讓投資人能夠多樣化其投資組合並減少不必要的成本。

海外券商的缺點
儘管手續費較低甚至免除，但使用海外券商投資的投資人需要將資金匯出國外，這涉及匯款手續費與匯率風險。例如，透過台灣的銀行如兆豐銀行匯款至美國，通常會有0.05%的匯款手續費及額外的電報費。此外，資金回流國內時，也需要支付類似費用。對於不熟悉英語的投資人，海外券商通常不提供中文介面或本地客戶支援，這可能對於一些投資人造成不便。

國內券商的複委託與海外券商的差異

手續費與最低交易金額的比較
國內券商提供的複委託手續費較高，通常介於0.25%至1%之間，且設定有最低手續費。例如，國泰證券的最低手續費為29美元，而元大證券則設定為35美元。相較之下，許多美國券商已經取消了交易手續費，這對於進行頻繁交易的投資人來說能大幅降低成本。因此，頻繁交易的投資人可能會更傾向於選擇美國券商，尤其在美股投資上。

透過國內券商投資美股的成本
使用國內券商的複委託服務時，投資人不需要將資金匯出國外，這對於不想面對匯率風險或支付匯款手續費的投資人是一項優勢。國內券商的交易介面通常為中文，且可以得到本地的客戶服務支援，這對於不熟悉外語或海外操作的投資人提供了方便。雖然手續費較高，但對於不頻繁交易的投資人來說，這些便利可能彌補手續費上的劣勢。

整體來看，選擇海外或國內券商主要取決於投資人的需求與交易頻率。對於頻繁交易且能承擔匯款手續費的投資人，海外券商的零手續費無疑是最佳選擇；而對於不頻繁交易且需要本地支援的投資人，國內券商的複委託服務可能更為合適。

對於長期投資者，海外券商的優勢在於免手續費和全球投資標的的選擇，適合進行頻繁交易的投資人。而對於偏向穩定、低頻交易且需要本地支援的投資人，國內複委託服務則能提供更多的便利。

總結

複委託為投資人提供了更便捷的全球市場參與渠道，但也伴隨著手續費與稅務規則的不同選擇。無論是國內券商的高便利性，還是海外券商的低手續費，投資人應根據自身的交易頻率、資金量及長期目標選擇最合適的方式進行投資。無論您是美股入門者還是資深投資者，了解複委託的各種細節與風險是成功投資的關鍵。