在當前全球重視可持續發展的大背景下，ESG（環境、社會與公司治理）評級已成為企業評估的重要指標。這一評級由多家第三方機構根據標準化的準則進行，旨在幫助投資者了解企業在非財務績效上的表現。企業若能在環境管理、社會責任及治理結構上展現出色表現，不僅能提升品牌形象與市場競爭力，還能吸引更多關注可持續投資的資金流入。因此，了解ESG評級的流程、標準及其對企業經營的重要性，對於應對當前的經濟環境具有深遠意義。本文將深入探討ESG評級的各個面向及其對企業未來的影響。
ESG評級是什麼？
ESG評級是評估企業在環境(Environmental)、社會(Social)及公司治理(Governance)三個方面表現的重要指標。隨著全球對可持續發展的重視，投資者越來越關注企業的ESG表現，以此作為投資決策的依據。ESG評級由多個第三方機構進行，這些機構會根據一套標準化的評分準則來評估企業的非財務績效。
ESG的三大面向
- 環境(E):涉及企業如何管理其對自然環境的影響，包括碳排放、資源使用和廢物管理等。高ESG評級的企業通常在這些方面有明確的政策和行動，例如推動無紙化和使用可再生能源。
- 社會(S):評估企業如何對待員工、社區及其他利益相關者。這包括勞動條件、產品安全、社區貢獻等。企業若能積極參與社會責任活動，通常會獲得較高的社會評分。
- 治理(G):涉及公司內部的管理結構和運作，包括董事會的獨立性、透明度及道德標準。良好的公司治理有助於提升企業的整體評價。
評級機構與標準
目前，全球知名的ESG評級機構包括MSCI、S&P Global及FTSE Russell等。每個機構的評分標準可能有所不同，這導致了評級結果的多樣性，且尚未形成統一的標準。一般而言，評級機構會根據公開資料、行業特點及相關利害關係人的反饋來進行評分。
企業的好處
積極參與ESG評級不僅能提升企業的品牌形象，還能吸引更多的投資者，因為投資者普遍希望選擇那些在ESG方面表現良好的企業。透過提升ESG評級，企業可以有效地降低風險、增加市場競爭力，並改善與利益相關者的關係。
ESG如何評估？
ESG評估是針對企業在環境(Environmental)、社會(Social)及公司治理(Governance)三個面向的表現進行的評價。這種評估通常由第三方機構進行，目的是為了提供投資者一個有關企業非財務績效的量化指標。以下是ESG評估的主要流程和方法。
評估流程
- 資料收集:評級機構會收集企業的相關數據，這些數據來源包括企業的財報、股東會結果、媒體報導及其他利益相關者的資訊。MSCI等機構會針對超過3，400個媒體的資料進行分析。
- 關鍵議題識別:評級機構會根據行業特性確定一系列關鍵議題。例如，對於科技公司而言，數據保護和隱私權管理可能是重要的評估指標，而對於製造業，則可能更關注能源使用和廢物管理。
- 指標評分:評級機構會針對這些關鍵議題進行評分，通常以1至10的分數表示，分數越低意味著風險越高。這些分數會根據行業標準進行加權，最終計算出一個綜合的ESG評級。
- 評級發布:最後，根據評分的結果，企業會被分配一個ESG評級，通常是從CCC(最差)到AAA(最佳)不等。這個評級不僅反映企業的現狀，也考量未來可能的表現。
主要評級機構
在全球範圍內，有幾家主要的ESG評級機構，包括:
– MSCI:通過對33個關鍵議題的評估來進行評分，並根據行業特性給予不同的權重。
– S&P Global和FTSE Russell等，這些機構的評級標準和方法各有不同，但基本目標是一致的，即幫助投資者了解企業在可持續發展方面的表現。
企業的反饋與改進
企業可以通過參與ESG評估來獲得寶貴的反饋，這不僅幫助它們檢視自身在環境和社會責任方面的表現，還可以提升其在市場上的形象和吸引力。此外，良好的ESG評級有助於吸引投資者，提高資金的流入。
ESG評估是一個持續的過程，企業需不斷改進和更新其策略，以符合不斷變化的市場和社會需求。隨著全球對可持續性要求的提升，了解並實施ESG評估已成為企業經營的重要一環。
ESG評分多久一次？
ESG評分的頻率通常依據評級機構的政策而異，但大多數主要評級機構會每年進行一次評分更新。例如，MSCI會定期對其評級進行年度更新，以確保所使用的數據和指標能反映出企業當前的ESG表現。此外，某些情況下，如果企業在年度評分期間內發生重大事件或變更，這些評級可能會被隨時調整，以確保反映企業的最新狀況。
其他機構，如S&P Global，也會依據其特定的評估模型，定期對公司的ESG表現進行評分，每年設計客製化的問卷，以獲取更詳細的資料。這樣的評估方式能夠確保評級的準確性與相關性，幫助投資者作出更明智的決策。
ESG評級機構有哪些？
ESG評級機構在全球範圍內數量眾多，以下是一些知名的評級機構，它們各自有不同的評估標準和方法:
- MSCI ESG Research:這是全球最大的ESG評級機構之一，針對約14，000家企業進行評級。MSCI的評級涵蓋了環境、社會和公司治理等方面，並提供從AAA到CCC的評級範圍。
- Sustainalytics:作為晨星(Morningstar)的子公司，Sustainalytics為超過20，000家企業提供評級。該機構的評級重點在於風險管理，評分越低表示風險越小，範圍分為多個風險級別。
- FTSE Russell:這個評級機構基於ESG績效評估系統，涵蓋約7，200家證券，並根據14個關鍵主題和300多項指標進行評分。評分範圍從0到5分，數字越高表示表現越佳。
- S&P Global:標準普爾全球公司針對超過11，500家公司的ESG表現進行評級。其評分系統涵蓋廣泛的ESG問題，包括氣候變化和員工關係等。
- 彭博社(Bloomberg):彭博的ESG披露分數系統涵蓋全球11，800多家公司，專注於公司在氣候變化和人力資本等領域的表現。
- CDP(前身為碳揭露計畫):這是一個非營利組織，專注於氣候變化、水資源和森林砍伐等環境問題，為企業提供評級和數據支持。
這些機構各自擁有獨特的評估方法和專注領域，企業可以根據自身的需求和行業特性選擇合適的評級機構進行評估。了解不同機構的評級標準和結果，有助於企業及投資者在做出相關決策時獲得更全面的資訊。
總結
ESG評級是評估企業在環境、社會和公司治理三個面向的表現，旨在為投資者提供企業非財務績效的量化指標。評級流程包括數據收集、關鍵議題識別、指標評分和評級發布。目前知名的評級機構有MSCI、Sustainalytics、FTSE Russell和S&P Global等，這些機構有各自的評估標準和方法，通常每年進行一次評分更新。企業如能積極參與ESG評級，不僅能提升品牌形象，還能吸引投資者並改善與利益相關者的關係，從而增強市場競爭力。隨著可持續發展的重視，了解及實施ESG評估已成為企業經營的重要一環。