短期投資是指持有時間不超過一年的投資，其主要目的是為了在保持資金高流動性的同時，獲得額外的收益。這些投資工具通常能夠隨時變現，包括股票、債券、基金等。在會計制度中，短期投資在2006年後已由「交易性金融資產」取代，以公允價值（Fair Value）衡量，其價值變動會直接計入當期損益，不再提列跌價準備。
什麼是短期投資？
從會計的角度來看，短期投資屬於企業的流動資產，其核心特點是持有時間不超過一年且具備高度的流動性。企業通常會利用閒置的剩餘資金進行這類投資，以增加收入並確保資金能隨時用於營運需求。
在會計制度中，舊的「短期投資」科目已經被取消，並由「交易性金融資產」及「可供出售金融資產」取代。前者以公允價值計量，後者則以攤銷後成本計量。這意味著，過去短期投資的跌價準備已不復存在，資產價值的變動會直接反映在公司的投資收益中。
短期投資的特點與計價方式
短期投資主要有以下幾個特點：
- 高流動性：能夠在公開市場上隨時變現，且有明確的市價。
- 短期持有：持有時間通常不超過一年，不以長期控制或影響被投資單位為目的。
- 不為控制權：投資目的並非為了取得對被投資企業的控制權、共同控制權或重大影響力。
在計價方面，短期投資的成本包含買價、佣金及相關稅費。若支付價款中已包含利息或股利，則需從中扣除，這部份會被視為其他應收款或應收利息，而非投資成本。
短期投資的計價方法在會計報表編制日，主要有三種：
| 計價方法 | 說明 |
|---|---|
| 成本法 | 投資以原始取得成本計價，直至出售為止。此方法認為只有已實現的損益才應計入報表，較為保守，但可能無法反映資產的即時價格。 |
| 市價法 | 投資依據市場現行市價進行調整，成本與市價的差額計入當期損益。此方法能更及時反映投資表現，但較易受市場波動影響。 |
| 成本與市價孰低法 | 比較成本與市價，取兩者中較低者作為資產價值，差額列為當期損失。此方法較為謹慎，能避免高估資產價值，美國公認會計原則和台灣會計準則都曾鼓勵此方法。 |
長期與短期投資策略比較
在個人投資領域，短期投資與長線投資是兩種截然不同的策略，各有其優勢與缺點。
短期投資策略
短線投資的目的是在短時間內快速獲利，通常會利用市場的短期波動進行交易，例如當日沖銷、融券交易等。這種策略對投資人的時間、精力和專業知識要求較高，需要密切關注市場動態、技術分析和消息面。
短期投資常見策略：
- 當日沖銷（Day Trading）：在一天內完成股票的買賣，以賺取微小的價差。此交易方式旨在減少持有投資風險，但需要極高的執行力。
- 選擇權投資：利用選擇權作為衍生性金融商品，其價值會隨股票價格和時間波動，適合追求高收益的投資人，但也伴隨較高投資風險。
- 融券交易：借入股票賣出，等待股票價格下跌後再買回歸還，從中賺取價差。此策略風險高，通常週期較短。這種交易方式的週期通常比較短暫，因融券交易涉及利息費用，長期持有融券並不常見。
長期投資策略
長線投資的重點在於時間複利，投資人透過長時間持有優良資產，讓其價值穩定增長。這種策略不需每日緊盯股市走勢，更看重公司的基本面、成長性及獲利性，選股時會選擇優良的投資標的。
長線投資常見策略：
- 分批佈局：將資金分批投入，降低單次進場的風險，減少成本。
- 建立核心與衛星持股：將大部分資金（如80%）配置在穩健的核心持股上，剩下的部份資金（如20%）作為衛星持股，進行較為靈活的短線操作。
- 定期檢視與再平衡：雖然不需天天看盤，但建議以月或季為單位檢視投資組合，並根據市場變化進行適當的資產再平衡。設立停利點也是長線投資的重要一環，確保獲利落袋，避免受群眾情緒影響。
如何制定適合自己的投資策略？
選擇投資策略時，最重要的是瞭解自己的投資風格、風險承受度、財務目標與可用時間。
- 評估風險承受度：年輕且風險承受度較高者，可選擇長期投資策略，透過時間累積財富。而需要靈活運用現金或偏好保守者，則可考慮短線投資。
- 設定財務目標：若是為了退休規劃、買房等需要長期資金累積的目標，長線投資更為合適。若目標是短期獲利或資產保值，短期投資則能提供較高的優勢。
- 衡量投入時間：短線投資需要投入大量時間研究和緊盯市場，而長線投資則較為省時。
- 混合策略：可以根據個人狀況，將長期與短期投資進行組合。例如，以長線投資為核心，再利用部份資金進行短線操作，以平衡增長與靈活性。
常見問題
短期投資和交易性金融資產有什麼不同？
短期投資是舊的會計科目名稱，在2006年新會計制度實施後，已被「交易性金融資產」取代。交易性金融資產以公允價值計量，其價值變動直接計入當期損益。
短期投資的風險高嗎？
是的，短期投資通常承受較高的投資風險。因為其高度依賴市場波動和時機判斷，若判斷錯誤，可能導致本金較大損失。
企業為什麼要做短期投資？
企業進行短期投資主要是為了有效地運用閒置資金，在不影響日常營運的情況下，增加公司的額外收入。
我應該選擇長期還是短期投資？
這取決於你的個人情況。如果你風險承受度高、有足夠時間研究，且追求快速獲利，可以考慮短線投資。如果你希望資產穩定增長、不願花太多時間研究，且有長期的財務目標，那麼長線投資會是更好的選擇。
總結
總之，投資市場瞬息萬變，沒有一種策略適用於所有投資人。透過深入瞭解不同策略的特點，並結合自身的條件，才能找到最適合自己的投資方式。這份資料來源於多方專業內容，提供給客戶完整的訊息，讓你可以在投資的路上更穩健。不論選擇何種投資方式，都要了解投資有風險，選擇需謹慎。此外，銀行在短期投資領域也扮演著重要角色，例如發行可轉讓定期存單等金融商品，為投資人提供了多元的交易方式。
