APE幣是什麼？代幣機制、應用場景與未來展望

隨著區塊鏈技術日新月異，Web3 產業快速蓬勃發展，各種去中心化應用如雨後春筍般湧現，而 NFT（非同質化代幣）生態系統更成為市場炙手可熱的話題。談到 NFT，無聊猿遊艇俱樂部（Bored Ape Yacht Club，簡稱 BAYC）可謂是幾乎無人不知、無人不曉的代表性項目。由於其獨特的卡通猿猴插畫、高昂的收藏價值以及眾多名人入手炒熱話題，使得 BAYC 在全球加密圈佔有舉足輕重的地位。

在這個背景之下，ApeCoin（APE）應運而生，作為無聊猿（Bored Ape）與變異猿（Mutant Ape）等生態系統延伸的實用代幣，它不僅扮演社群治理角色，也為接軌更多 Web3 服務與元宇宙計畫提供了關鍵動能。若您想進一步了解 ApeCoin 的技術原理、代幣經濟模型、加密貨幣投資風險與潛力，本文內容將帶您進行完整且深入的剖析。此外，我們也會提及 APE Apecoin 與猿社區之間的互動，帶領有興趣的追隨者更貼近 APE 的世界。

1. ApeCoin（APE）介紹

ApeCoin（APE） 是一種運行在以太坊區塊鏈上的 ERC-20 代幣，由於與 BAYC NFT 生態圈關係深厚，ApeCoin 常被暱稱為「猿幣」。它的出現主要為了整合 Yuga Labs 所打造的多元生態，包括：

Bored Ape Yacht Club（BAYC）
Mutant Ape Yacht Club（MAYC）
Bored Ape Kennel Club（BAKC）
以及正在發展中的元宇宙及遊戲相關應用等。

ApeCoin 的核心價值在於兼具治理（Governance）與實用（Utility）雙重功能。治理方面，持有者可以透過 ApeDAO（ApeCoin DAO）對 ApeCoin 生態發展方向投票、提出改進提案等；實用方面，APE 可作為遊戲、NFT 交易、虛擬世界（元宇宙）等應用的支付與獎勵手段，同時也被視為獎勵代幣之一。

ApeCoin 在2022 年 3 月 17 日正式上市後，不但迅速受到交易所與投資人的青睞，也成功在短時間內吸引大量關注。最初的 ApeCoin 空投對 BAYC 與 MAYC 的 NFT 持有者來說更是含金量極高，當時每持有一個 BAYC，便可領取超過一萬枚左右的 APE，代幣價格一度突破 100,000 美元。當時的市場成交量也相當可觀，許多投資人也因此將 APE 納入投資組合中觀察。

2. ApeCoin 主要特點與應用價值

去中心化治理

ApeCoin 作為 ApeCoin DAO 的治理代幣，持幣者即成為社群治理一員，能投票決定生態基金如何使用、未來開發方向以及與其他項目的合作事宜。

支付與價值儲存

APE 兼具代幣支付及價值儲存功能。一方面，可作為生態內服務、商品以及線上線下活動門票等支付手段；另一方面，以太坊區塊鏈為基礎，使得 APE 在加密市場上具有可交易、可儲值的潛力。這對股票市場的投資人來說，或許是一種截然不同的數位資產體驗。

資源整合與訪問權限

對於新進開發者來說，ApeCoin 為他們提供接入 BAYC/MAYC/BAKC NFT 生態的機會，能利用其社群基礎快速取得用戶。猿社區的支持也常帶來社區活動與優惠活動的好處，持有者可以享受專屬實體聚會、線上遊戲內特權或其他空投。

元宇宙與 GameFi 前沿應用

除了作為 NFT 週邊的一般應用貨幣外，APE 更定位於服務未來的元宇宙經濟生態。例如 Yuga Labs 推出的 Otherside 與其他元宇宙遊戲項目，均有機會將 APE 整合為遊戲內必備代幣，支援交易、道具購買及獎勵發放等。

3. ApeCoin 背後公司：Yuga Labs

3.1 公司概述

Yuga Labs 是打造無聊猿遊艇俱樂部（BAYC）的幕後團隊，成立於 2021 年。最初因 BAYC 在 NFT 領域的爆紅迅速累積知名度。之後 Yuga Labs 不斷擴張版圖，收購了先驅 NFT 系列如 CryptoPunks、Meebits，也與數位藝術家 Beeple 的 Web3 生態系 WENEW 進行併購。

3.2 關鍵人物

Greg Solano 與 Wylie Aronow：無聊猿（BAYC）背後的核心創始人，也是 Yuga Labs 的初期推手。
Alexis Ohanian：Reddit 創始人之一，他是 ApeCoin DAO 董事會成員，對 Web3 項目投資和推廣經驗豐富。
Amy Wu：曾任 FTX Ventures 與 Lightspeed Venture Partners 的投資合夥人，主導過多項加密貨幣、遊戲投資案。
Yat Siu：Animoca Brands 聯合創辦人兼董事長，該公司在區塊鏈遊戲與 NFT 領域投資廣泛。

3.3 近期發展

Yuga Labs 於 2022 年宣布獲得約 4.5 億美元的風險投資，成為 NFT 領域的一大里程碑。之後團隊投入開發元宇宙相關項目，如 Otherside、ApeChain（Layer 2 區塊鏈）等；也有計畫結合更多虛擬世界與遊戲體驗，從而擴大 APE 在生態中扮演的重要角色。

4. APE 生態系統：NFT 系列與未來規劃

4.1 三大 NFT 系列

Bored Ape Yacht Club（BAYC）

最初只有 1 萬隻以卡通猿猴為主題的 NFT，擁有不同的外觀、配件、稀有度等。它從 0.08 ETH 的鑄造價一路攀升至巔峰時價值近數十萬美元的天價，成為眾多名人與投資人爭相購入的藏品。

Mutant Ape Yacht Club（MAYC）

作為 BAYC 的延伸系列，共有 20,000 隻突變猿猴角色，其中一半在公開市場拍賣，另一半透過「突變血清」空投給原 BAYC NFT 持有者。MAYC 與 BAYC 相比，進入門檻相對較低。

Bored Ape Kennel Club（BAKC）

這是與狗相關的 NFT 系列，總量為 10,000，初始以免費「領養」方式提供給 BAYC 持有者（一位 BAYC 持有者對應可領一隻狗）。BAKC 旨在提供 BAYC 社群更多個性化搭配和互動場景。

4.2 未來生態規劃

Otherside 元宇宙

Yuga Labs 正著手打造的虛擬世界，計畫整合 BAYC、MAYC、CryptoPunks 等多個 NFT 項目，以 APE 作為遊戲內的重要代幣。玩家可在其中購地、打造數位物品、舉辦虛擬活動等。

ApeChain Layer 2 區塊鏈

為進一步提升交易效率，減少以太坊本身的高 Gas 成本，Yuga Labs 在 2024 年 10 月推出的 ApeChain，兼容以太坊並搭配跨鏈橋「Ape Portal」，以及迷因幣發射平台「Ape Express」，讓開發者能夠在較低成本下部署合約或發行代幣。

GameFi 與 NFT 新應用

APE 可望進一步成為更多遊戲、NFT 平台中的實用貨幣。例如 Yuga Labs 也曾與 Animoca Brands 合作推出小型遊戲，提供 APE 持幣用戶額外特典或專屬關卡。

5. ApeCoin 代幣經濟模型與分配

ApeCoin（APE）是基於以太坊的 ERC-20 代幣，總量固定為 10 億枚。官方聲明沒有燃燒機制，未來也不會進行二次鑄造，因此供應量上限不變。下表為 APE 初始分配情況：

分配項目	分配比例	說明
生態系統基金	62%	15% 空投給 BAYC / MAYC 持有者；47% 給 ApeCoin DAO 及資金庫，用於後續生態建設
Yuga Labs + 慈善	16%	其中 15% 歸屬於 Yuga Labs，1% 捐贈至 Jane Goodall Legacy Foundation
啟動貢獻者	14%	提供給最初協助項目落地的公司、投資機構與個人
BAYC 創始人	8%	由 Yuga Labs 四位核心創始人持有

5.1 空投機制

上市初期，ApeCoin 曾空投給 BAYC 及 MAYC NFT 持有者：

每個 BAYC NFT：可領取約 10,094 APE
每個 MAYC NFT：可領取約 2,042 APE
如果同時持有「無聊猿 + Kennel Club」或「變異猿 + Kennel Club」，還能獲得額外的 APE。

此舉讓早期 BAYC 社群用戶獲得相當可觀的回報，也成功將部分代幣分散至活躍持有者手中。

5.2 解鎖規則

除空投部分外，部分 APE 代幣處於鎖定狀態。例如分配給 Yuga Labs、啟動貢獻者及 BAYC 創始人的代幣，需在初始 12 個月內鎖定，之後才會按月釋放，避免少數大戶集中拋售造成幣價暴跌。

6. APE 價格走勢回顧與影響因素

6.1 歷史價格關鍵節點

2022 年 3 月 17 日正式進入市場

上市首周即交易量激增，一度突破每枚 7 至 8 美元區間。

2022 年 4 月

因元宇宙地塊「Otherside」銷售熱潮，APE 一度飆升至 20 美元以上，最高觸及約 26.3 美元。

2022 年 5-6 月

大盤趨勢轉為看跌、再加上 Terra 崩盤效應，APE 價格持續走低，一度跌回 4 美元區域。

2022 年下半年

隨 NFT 市場普遍降溫，APE 價格難以回到 10 美元，長期維持在 3~7 美元區間震盪。

2022 年 12 月

APE 質押機制上線，幣價小幅回升，但整體仍受到加密市場普跌氛圍壓制。

2024 年前後

據部分市場資訊，APE 價格已跌至 2.13 美元上下，後期在元宇宙應用及市場情緒回溫下，數度出現短暫反彈，但尚未回到雙位數價位。

6.2 影響價格的四大因素

BAYC 的熱度與話題

無聊猿遊艇俱樂部仍是 NFT 領域的指標項目。若 BAYC 銷售或名人效應讓 NFT 再度爆紅，則 APE 價格可能水漲船高；反之則會拖累投資人信心。

整體加密貨幣市場情緒

如同其他主流加密貨幣，APE 也深受大盤多空走勢影響。在市場資金流入時，APE 往往能吸引更多投機買盤；在市場恐慌時，APE 也難獨善其身。

交易所上架與流動性

APE 陸續獲得多家大型交易所（Binance、Coinbase、Huobi、OKX 等）上架，讓投資者交易更加便利，同時提升其知名度。
若未來能進一步擴充到更多合規交易所，流動性與交易量將持續增長。

應用規模與使用頻率

APE 的實際應用場景越多、需求越高，其代幣價值越能受到支撐。尤其在遊戲支付、NFT 買賣、社群活動、元宇宙平台等領域的導入，都會帶動使用量上升。

7. ApeCoin 的投資優勢與風險分析

7.1 投資優勢

強大的 NFT 生態背景

依託 BAYC、MAYC 等頂級 NFT 項目背書，在全球累積了龐大的粉絲與投資者基礎，使得 APE 擁有良好市場關注度。

固定總量

10 億枚封頂，不再增發、無燃燒機制，稀缺性固定，若需求持續增長，價格具備上漲潛力。

持續擴大的應用範圍

Yuga Labs 推動的元宇宙與遊戲開發，以及外部開發者在 ApeCoin DAO 的牽線下加入生態，都可能為 APE 帶來更多實用價值。

知名投資機構背書

包括 Animoca Brands、FTX Ventures（過往）等投資人都曾大力支持 Yuga Labs 相關產品，展現出對其前景的信心。

7.2 投資風險

高波動性與投機性

APE 價格易受到投機者與市場情緒推動，漲跌幅往往較大，對風險承受度低的投資者不友善。

供給釋放壓力

雖然代幣總量封頂，但隨時間推進，鎖定的代幣解鎖量增多，若使用需求未能同步提升，潛在拋壓將對市價產生負面影響。

生態應用落地進度不確定

APE 作為元宇宙經濟體的核心代幣，若相關遊戲和應用推出延遲或未如預期成功，將影響對 APE 的實際需求。

NFT 領域競爭激烈

除了 BAYC，市場上還有其他強勢 NFT 項目（如 CryptoPunks、The Sandbox、Decentraland 等），生態發展速度以及話題性皆可能影響 APE 的增長空間。

8. APE 質押機制簡介

2022 年底，ApeCoin 社群正式推出了 APE 質押功能，並同時開放四種質押池：

APE 池：只需持有 APE 即可參與，無上限限制。
BAYC 池：需持有 BAYC NFT，並能在對應池中質押 APE，質押上限約為 10,094 APE。
MAYC 池：同理，需持有 MAYC NFT，質押上限約為 2,042 APE。
BAKC 池：需搭配 BAYC 或 MAYC 才能質押，BAKC 單獨無法質押，且每隻 BAKC 配對的 APE 上限約為 856 APE。

此機制鼓勵社群與 NFT 持有者長期鎖倉 APE，獲得額外的代幣獎勵。雖然初期年化報酬率（APR）一度飆高，但隨越來越多用戶參與，APR 逐漸回落。對於看好 APE 長期價值的投資者而言，質押可額外增加收益；但需警惕若市場走跌，代幣價值下滑可能超過質押回報。

9. 如何投資或購買 ApeCoin

9.1 交易所買賣

大多數主流中心化交易所（CEX）皆已上架 APE，如 Binance、Coinbase、Huobi、KuCoin、OKX 等。投資人可在這些平臺透過法幣（或 USDT / BTC / ETH 等交易對）進行買賣。

優點：流動性高、交易量大、價格透明度高。
缺點：需進行註冊、KYC，資金安全也依賴交易所的穩定度。

9.2 去中心化交易所（DEX）

若不希望在中心化平臺交易，可透過 Uniswap、SushiSwap 等以太坊上的 DEX 進行交換。

優點：非託管交易，資金控制權在自己手中。
缺點：需自行支付較高的 Gas 費，並需熟悉錢包操作流程。

9.3 差價合約（CFD）交易

部分平台（例如 Mitrade、BTCC）提供加密貨幣差價合約交易，投資者可做多或做空 ApeCoin 的價格波動。

優點：可槓桿交易，且可雙向交易（價格漲跌都有機會獲利）。
缺點：帶有更高風險，尤其是在高倍槓桿下。

無論採用哪種方式，投資者都應先評估自身風險承受能力，並做好資產配置與風險控管。

10. ApeCoin 未來與潛力展望

進一步整合 BAYC 與元宇宙

BAYC 在 NFT 領域的影響力依然顯著，若 Yuga Labs 順利發展出成熟的元宇宙應用（如 Otherside），APE 將成為核心支付與治理工具，潛在需求有望大增。

擴充至更多遊戲與 NFT 項目

ApeCoin DAO 吸引第三方開發者將 APE 納入他們的遊戲、NFT、虛擬活動等。隨生態項目多樣化，代幣應用場景也得以提高。

ApeChain 與跨鏈應用落地

ApeChain 作為一條基於以太坊的二層網路，若能帶來更快交易速度與更低手續費，將有助於平台生態建設。跨鏈橋與其他工具的完善也能為代幣使用帶來更多彈性。

加密市場週期性波動

整體加密貨幣市場具備週期性，若下個大牛市來臨，且 BAYC 與元宇宙熱潮再度湧現，ApeCoin 的價值仍有相當空間成長。然而，也需留意市場回檔和競爭對手帶來的衝擊。

常見問題（FAQ）

ApeCoin 是什麼？

ApeCoin（APE）是一種基於以太坊的 ERC-20 代幣，是無聊猿遊艇俱樂部（BAYC）及其延伸社群的治理型與實用型代幣，支援 Web3、元宇宙與遊戲生態建設。

ApeCoin 來自哪裡？

ApeCoin 由 Yuga Labs（BAYC 背後的公司）支持，並透過 ApeCoin DAO 進行去中心化治理。APE 分配給了早期的 BAYC/MAYC NFT 持有人以及 DAO 資金庫、Yuga Labs、啟動貢獻者等多個對象。

APE 幣可以用來做什麼？

治理：持有者可透過 ApeCoin DAO 投票決定生態發展、提案與資金運用。
支付：在 BAYC/MAYC 周邊商品、遊戲、生態活動等領域，APE 可作為支付貨幣。
權益：未來可供用戶解鎖遊戲獎勵、參與元宇宙體驗、質押挖礦等。
投資：APE 為市值前幾十名的加密貨幣，具市場流動性與投資潛力。

APE 幣總量是多少？會不會繼續增發或銷毀？

APE 幣的總量固定為 10 億，官方無燒毀機制，也沒有再鑄造的規劃。因此，其稀缺性伴隨著生態需求成長有可能帶來價值提升；反之，若需求不足，也可能面臨供給相對過剩的壓力。

該如何購買 APE？

目前許多大型交易所都可交易 APE，如 Binance、Coinbase、Huobi、KuCoin、OKX 等。也可透過去中心化交易所（Uniswap 等）或差價合約（CFD）平台進行交易。在進行買賣前，務必做好 KYC 與風險管理，並選擇安全可信賴的交易所。

ApeCoin 的未來前景如何？

ApeCoin 依託於 BAYC 與 Yuga Labs 的高知名度，在元宇宙、GameFi、NFT 領域具備潛在爆發力。若未來多個生態應用落地、ApeChain 獲得成功，APE 的需求與價值都會大幅上揚。然而，市場競爭激烈，投資人需持續關注 DAO 項目開發與整體加密行情。

總結

ApeCoin（APE）是近年來 NFT 與元宇宙領域不可忽視的新興代幣。它在 BAYC 與 Yuga Labs 團隊的強力加持下，迅速吸引大量投資者與交易所關注。

應用層面：APE 為社群治理、遊戲內貨幣、元宇宙支付和激勵所用，發揮強大的協同作用。
市場潛力：Yuga Labs 積極佈局多項新計畫，如 Otherside 元宇宙、ApeChain、質押機制等，都有助鞏固與擴張 ApeCoin 生態。
風險評估：投資 APE 需留意高波動性、解鎖釋放與整體市場氛圍。對於長期看好 BAYC 與元宇宙的投資人而言，APE 不失為一個值得關注的選項。

在進入市場之前，投資者應對自身財務狀況、風險偏好與市場趨勢做出綜合評估，並持續關注 ApeCoin DAO 與 Yuga Labs 的最新動向。如果該生態能在競爭激烈的 NFT 與元宇宙市場站穩腳跟，APE 仍有機會在未來交出亮眼的成長曲線。